Учебное пособие по дисциплине «Экономическая теория» рассмотрено и одобрено на заседании кафедры «Экономическая теория»

19.2. Содержание и виды кризисов

Начальной и основной фазой цикличного развития является кризис. В связи с этим целесообразно будет детально рассмотреть содержание и виды кризиса.

Кризис, завершая один цикл, закладывает основу для начала нового цикла, неизбежно заканчивающегося кризисом; в кризисной ситуации излишнее накопление капитала проявляется во всех его функциональных формах.
В фазе кризиса сокращается производство и занятость, но цены не снижаются. На низшей точке фазы кризиса производство и занятость падают до самого низкого уровня.
При кризисе произведённая в обществе товарная масса перестаёт соответствовать (превышает или отстаёт) платежеспособному спросу. В результате часть производства простаивает, уменьшается производство товаров. Экономический рост прекращается из-за инфляции – необоснованно резкого повышения цен, низкого уровня занятости и безработицы. Таким образом, экономический рост прерывается и осложняется как безработицей, так и инфляцией, усилением нестабильности и диспропорций в воспроизводстве. Это, прежде всего, диспропорция между производством и присвоением его результатов, нарушение стабильности в социальной сфере и т.п.
До возникновения развитого товарного хозяйства резкон сокращение производства обычно было связано с природными бедствиями (засуха, половодье и т.д.) или с войнами и возникающими из-за них разрушениями. Экономические кризисы, временами потрясающие экономику после перехода к крупному машинному производству, придают общественному производству циклический характер. Кризисы проявляются в различных формах.

1. 
   По масштабу нарушения равновесия в хозяйственной системе кризисы можно разделить на общие и частные. Если общие кризисы охватывают всё национальное хозяйство, то, частные кризисы проявляются в отдельных сферах или отраслях экономики.
   

Кризис в денежно-кредитной сфере. Кризис охватывает денежно-кредитную систему страны, где происходит сокращение коммерческого и банковского кредита. В результате падения курса акций и облигаций, а также нормы банковского процента банки терпят крах, происходит их массовое банкротство.
Валютный кризис. В этом случае обесценивается национальная валюта, истощается валютный резерв государства, падает курс национальной валюты.
Биржевой кризис. Он выражается в быстром падении биржевого курса ценных бумаг, сокращении их эмиссии, глубоком спаде деятельности фондовых бирж.
Экологический кризис. Выражается, прежде всего, в возникновении диспропорций в окружающей среде, приводящие к потере здоровья, сокращению жизни человека и влияет на генофонд нации.
Отраслевые и структурные кризисы. Охватывают какие-либо отрасли национального хозяйства и, вследствие изменения структуры производства или нарушения существующих хозяйственных связей, порождают глубокие диспропорции между отдельными сферами и отраслями производства. Наряду со структурными кризисами и экономическими колебаниями существуют также сезонные колебания экономической активности. Например, покупки накануне праздников приводят к значительным колебаниям в темпах производства потребительских товаров, особенно в розничной торговле. Сезонным колебаниям в некоторой степени также подвержены сельское хозяйство, автомобильная промышленность, строительство.
Аграрный кризис – это экономический кризис, происходящий в сельском хозяйстве. Аграрные кризисы проявляются в формах относительного перепроизводства сельскохозяйственной продукции, увеличения запасов нереализованной продукции; снижения цен на сельскохозяйственную продукцию, уменьшения доходов и прибыли фермеров, их массового банкротства и ростом долгов; увеличением безработицы среди сельского населения.
Исходя из особенностей процесса воспроизводства в сельском хозяйстве, аграрные кризисы продолжаются намного дольше, нежели в промышленности. Так, первый аграрный кризис, начавшийся в 70-е годы XIX века продолжался в различных формах вплоть до середины 90-х годов XIX века.
2. По регулярности нарушения равновесия в экономике кризисы можно разделить на периодические, промежуточные и нерегулярные кризисы. Периодические кризисы повторяются регулярно через определённые промежутки времени. Промежуточные кризисы не проходят полного цикла и прерываются на какой-то фазе цикла. Они являются менее глубокими и не затягиваются надолго. К причинам нерегулярных кризисов относятся природные катаклизмы, сели, ураганы, засуха и т.п.
3. По характеру нарушения пропорций воспроизводства кризисы делятся на кризисы перепроизводства и кризисы недопроизводства. Кризис перепроизводства проявляется в выпуске излишнего количества товаров, не нашедших сбыта. Кризис недопроизводства возникает в результате нарушения равновесия из-за нехватки товаров.

3. 
   Суть современного мирового финансово-экономического кризиса, его причины и негативные последствия
   

В 2008 году разразился мировой финансово-экономический кризис, который охватил все мировое сообщество и оказал серьёзное негативное воздействие на дальнейшее развитие стран. Суть этого кризиса и причины его возникновения были изложены в книге Первого Президента Республики Узбекистан И.А.Каримова «Мировой финансово-экономический кризис, пути и меры по его преодолению в условиях Узбекистана»: «Получив начало с провалов и несостоятельности ипотечного кредитования в США, кризис нашёл своё масштабное отражение в кризисе ликвидности важнейших банков и финансовых структур, катастрофическом падении индексов и рыночной стоимости крупнейших компаний на ведущих фондовых рынках мира. Всё это, в свою очередь, явилось причиной серьёзного спада производства, резкого снижения темпов роста экономики во многих странах мира, со всеми вытекающими отсюда негативными последствиями »¹⁰⁸.
Проявившийся на ипотечных рынках США кризис разразился в результате роста выдачи ипотечных кредитов неплатежеспособным кредиторам с сомнительными возможностями своевременного возврата кредитов.
И хотя ипотечный кредит по своему значению представляет собой кредит, выдаваемый за счёт залога недвижимости, рынки США были в достаточной степени “перенасыщены” такого рода ликвидной недвижимостью и началось резкое падение их цен. К тому же, активизация операций по секъюритизации активов, считавшихся новой “финансовой” продукцией инвестиционных банков на ипотечных рынках США, увеличила возможность случаев упадка на ипотечных рынках.
Экономика США была перенасыщена дешёвыми кредитными ресурсами, и это привело к изменению денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. В результате в 2004-2006 годах процентные ставки Федеральной резервной системы возросли до 6,25%. Ввысокая стоимость кредитов привела к снижению потребности населения в ипотеке и возврата долговых платежей по кредитам. С другой стороны, повышение цен на продовольственную продукцию и энергоносители ограничело финансовые возможности по возврату кредитов населением.
В период 2000-2007 годов цены на продовольственную продукцию на мировом рынке возросли в среднем в два раза, а цены на бензин – в 3,5 раза. Стоимость одного барреля бензина превысила 147 долларов.
В результате в начале 2007 года в США усилилась проблема по возвращению ипотечных кредитов. Вместо возврата кредитов, взятых под залог недвижимости, участились случаи уклонения дебиторов от выплаты долгов. В результате продажи банками недвижиости неплатежеспособных клиентов, возросло предложение на ипотечном рынке, то привело к резкому падению рыночных цен на недвижимость.
Большинство экономистов считают, что причина кризиса – это ни что иное, как “плод” излишней либерализации экономики в развитых странах, то есть ограничение вмешательства государства в национальную экономику и, в частности, в финансовые рынки под влиянием идеи о “самоуправляемости рынка”.
Здесь уместно отметить, что основной причиной разразившегося финансового кризиса явилось нарушение пропорций между объёмом финансовых ресурсов и реальным производством. Процессы интернационализации и глобализации национальных экономик оказали воздействие на процессы денежного обращения в отдельных странах, сначало в США, затем во многих других государствах. Находящаяся в обращении денежная масса (наличные, кредиты, различные платёжные средства) в 10 раз превышала реальный объём производства, а при учёте скорости и объёма обращения денег – в несколько десятков раз больше необходимого для обращения объёма денег.
К причинам финансового кризиса также относят наблюдаемые, в основном, в лидирующих развитых странах, такие негативные проявления как:
- нерациональная денежно-кредитная политика, превращение проживания в долг в привычку и повседневную практику граждан;
- резкое нарушение пропорций между обязательствами финансовых институтов и уставными требованиями;
- предоставление рейтинговыми организациями необъективных заключений по ценным бумагам;
- нарушение принципов финансового аудита и профессиональной этики, предоставление необъективных аудиторских заключений;
- базирование метода финансового стимулирования не на качественных показателях, а на показателях объёма;
- появление сложных производных ценных бумаг с высокой степенью риска и т.д.