Выпускная квалификационная работа

3.2 Прогнозировании финансового состояния

Посредством анализа данных с помощью корреляционного анализа имеется возможность более детально анализировать показатели и иметь возможность влиять на них при помощи комплексного подхода.

Первыми анализируемыми показателями будут Дебиторская задолженность и выручка организации.

Рисунок 6 – Корреляция Дебиторской задолженности и выручки
Так, на основании представленных данных можно сделать вывод, что сильная взаимосвязь замечена между следующими показателями: дебиторской задолженностью и выручкой, так при растущей выручке приемлемо полагать, что показатели дебиторской задолженности в любом случае будут расти, если только отсрочка платежа по клиентам не будет значительно снижаться.
Регрессионный анализ данных показателей указан ниже в таблице 5.
Таблица 5 – Регрессионный анализ показателей дебиторской задолженности и выручки

ВЫВОД ИТОГОВ
Регрессионная статистика
Множественный R	0,702053
R-квадрат	0,492878
Нормированный R-квадрат	-0,01424
Стандартная ошибка	52964,72
Наблюдения	3
Дисперсионный анализ
	df	SS	MS	F	Значимость F
Регрессия	1	2,73E+09	2,73E+09	0,971913	0,504534
Остаток	1	2,81E+09	2,81E+09
Итого	2	5,53E+09
	Коэффициенты	Стандартная ошибка	t-статистика	P-Значение	Нижние 95%	Верхние 95%	Нижние 95,0%	Верхние 95,0%
Y-пересечение	837771,8	780376,1	1,073549	0,477429	-9077847	10753390	-9077847	10753390
Переменная X 1	-8,79813	8,924347	-0,98586	0,504534	-122,193	104,5965	-122,193	104,5965

Таким образом, между анализируемыми показателями наблюдается весьма высокая зависимость и связана она с тем, что любое предприятие увеличивая свою выручку и увеличивает поступления денежных средств от контрагентов, так наращивая данный показатель и соответственно растет задолженность контрагентов перед организацией.

Далее необходимо проанализировать уже ранее рассмотренные показатели собственного капитала компании и их зависимость от краткосрочных обязательств.

Рисунок 7 – Корреляция Собственного капитала и Краткосрочных активов

Регрессионный анализ данных показателей представлен ниже.

Таблица 6 – Регрессионный анализ показателей дебиторской задолженности и выручки

ВЫВОД ИТОГОВ
Регрессионная статистика
Множественный R	0,998192
R-квадрат	0,996388
Нормированный R-квадрат	0,992776
Стандартная ошибка	452,6917
Наблюдения	3
Дисперсионный анализ
	df	SS	MS	F	Значимость F
Регрессия	1	56530131	56530131	275,8512	0,038284
Остаток	1	204929,8	204929,8
Итого	2	56735061
	Коэффициенты	Стандартная ошибка	t-статистика	P-Значение	Нижние 95%	Верхние 95%	Нижние 95,0%	Верхние 95,0%
Y-пересечение	101650,1	643,9916	157,8438	0,004033	93467,41	109832,8	93467,41	109832,8
Переменная X 1	-0,47296	0,028476	-16,6088	0,038284	-0,83479	-0,11113	-0,83479	-0,11113

Таким образом, на основании представленных данных можно сделать следующие выводы:
– показатели имеют весьма высокую зависимость, об этом говорит показатель R-квадрат – 0,99;
– в отчетном периоде краткосрочные обязательства существенно снижаются в структуре собственных активов и составляют 0,09 вместо 0,23.
В заключении данного раздела можно сделать следующие выводы. Проводя анализ финансовых показателей, необходимо помимо динамики рассматривать и относительные показатели, имеющие некие нормативные значения. При комплексном анализе также необходимо анализировать факторный анализ и зависимость тех или иных показателей друг на друга с целью последующего их контроля и разрабатывания методов воздействия на их динамику.
Далее необходимо спрогнозировать методом скользящих средних те показатели, рост которых оказывает на финансовое состояние предприятия самое негативное влияние. К таким показателям относятся:
– дебиторская задолженность;
– кредиторская задолженность.
Также, необходимо проанализировать изменение и прогноз ключевых показателей, характеризующим прибыль предприятия, к таким показателям относятся:
– выручка;
– чистая прибыль.
Прогнозные данные представлены ниже.

Рисунок 8 – Прогноз значения дебиторской задолженности

Так, на основании представленных данных можно сделать вывод, что у предприятия наблюдается ежегодный рост дебиторской задолженности, который связан в первую очередь с ростом оборотов предприятия.

Еще одним сопутствующим и значимым для финансового состояния предприятия является кредиторская задолженность (рисунок 9).

Рисунок 9 – Прогноз значения кредиторской задолженности

Весьма отрицательной тенденцией является прогнозируемый росте кредиторской задолженности, который превышает рост дебиторской задолженности. Так, предприятие в процессе функционирования всё сильнее зависимо от привлеченных кредитных средств, поскольку собственные отвлекаются из оборота и находятся в дебиторской задолженности.

Далее необходимо проанализировать перспективы развития предприятия и динамику выручки (рисунок 10).

Рисунок 10 – Прогноз значения выручки

Таким образом, прогнозные данные по динамике выручки весьма оптимистичные и говорят о стабильном положении компании на рынке, далее необходимо проанализировать показатель Чистой прибыли (рисунок 11).

Рисунок 11 – Прогноз значения чистой прибыли

Динамика чистой прибыли несколько отличается от ранее рассмотренного показателя и характеризуется неким спадом, который связан со снижением рентабельности из-за возросших расходов предприятия. В данный период значительно выросла налоговая нагрузка и цены на закупаемое сырье предприятия.

3.3 Разработка мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния компании

Таким образом в процессе изучения вопроса о конкурентоспособности бизнес-процессов компании можно сделать следующие выводы и выявить основные критерии при анализе, которые помогут максимально эффективно использовать результаты данного анализа.

Так, анализ показателей является ключевым моментом в рассматриваемом вопросе оценки эффективности компании. Благодаря перечисленным выше показателям имеется возможность, во-первых, следить за развитием имеющихся процессов, во-вторых, оценивать капитализацию бизнеса. Также, стоит отметить, что имеются некоторые критерии для данной оценки:
- не может быть много показателей, поскольку основные видны на фоне остальных и определяют специфичность отрасли.
- необходимо анализировать все существующие аспекты бизнеса. Важную роль играют и отдельные аспекты, характеризующие специфику отрасли в целом.
- выводы необходимо формировать после заключения аналитического исследования [14].
Эффективность функционирования предприятия можно оценивать по следующим показателям:
– оборот;
– доля на рынке;
– цена активов;
– норма внутренней доходности;
– чистая прибыль;
– чистая капитализация;
– задолженности;
– зарплата и мн. др. [15].
Самым важным и заключающим этапом анализа бизнес-процесса является интерпретация результатов.
Благодаря полученным результатам анализа участники данного проекта могут достигнуть неких договоренностей. Благодаря грамотно сформулированным вопросам имеется возможность определить сферы неопределенности и главное получить сведения, которые требуются для устранения имеющихся пробелов. Все результаты необходимо документировать, поскольку данный этап является важной проверкой понимания и способом донесения до слушателей информации.
После анализа ключевых финансовых показателей организации и анализа внешнеэкономических связей организации необходимо проанализировать имеющиеся риски и проблемы, возникающие в данной области.
Самой главной задачей YAHOO на данный период времени является удержание и в последующем расширение рынка, поскольку именно конкурентоспособное предприятие имеет возможность наращивать свои объемы и увеличивать качество продукции.
Так, далее необходимым является выявить имеющиеся у анализируемой организации проблемные стороны для составления последующего плана роста и минимизации имеющихся рисков.
Отмеченные выше проблемы рассматриваемого предприятия являются определенно ключевыми и оказывают непосредственное влияние на текущую деятельность. На первом этапе весьма важно следить за качеством услуг, улучшая их и модернизируя, посредством внедрения новейших аддитивных технологий.
С целью устранения выявленных проблем в анализируемой организации необходимо детально рассмотреть пути решения данных проблем. Так, самой ключевой является проблема низкой конкурентоспособности на рынке за счет низкого качества продукции и изношенности оборудования. Как известно, данные проблемы имеется возможность устранить посредством большего инвестирования денежных средств в производство, что в последующем в разы увеличит конкурентоспособность и соответственно чистую прибыль предприятия за счет роста продаж.
Так, инвестиции в деятельности предприятия являются первоосновой развития любой экономической системы и общества. Условия для обеспечения благоприятного инвестиционного климата в стране, иностранные инвестиции. Фактор конкурентоспособности, экономического развития страны. На данном этапе развития современной экономической системы все большее внимание приобретает вопрос инвестиций. Верно выбранная инвестиционная политика является залогом развития предприятия. В текущих реалиях имеется острая необходимость пересматривать и совершенствовать инвестиционную политику, поскольку будущее развитие экономики зависит от выбора приоритетных отраслей, совершенствования производственных фондов и много др.
Так, денежные средства, находящиеся вне оборота и не направленные на инвестирование текущей деятельности могут быть направлены за пределы государства, что негативно сказывается на всей отечественной экономической системе в целом. Таким образом, инвестиции являются гарантом экономического развития страны.
Далее речь пойдёт об увеличении эффективности деятельности с помощью правового регулирования.
YAHOO, внедряющее в свою деятельность те или иные инновационные процессы должно обеспечивать для эффективного функционирования данного процесса следующее:
− стабильную правовую основу анализируемых отношений;
− охрану всех прав распространяющихся на инновационную деятельности;
− гарантированную защиту прав интеллектуальной собственности;
− охрану, как интеллектуальной, так и индустриальной и собственности;
− развитие договорных отношений [1].
Каждый хозяйствующий субъект должен иметь понимание, что инновационная деятельность обладает отчетливо выраженной спецификой. Реализовать её в соответствующей мере возможно преимущественно на тех предприятиях, которые готовы инвестировать средства и разрабатывать некие механизмы для работы данной инновационной инфраструктуры.
Если рассматривать понятие инвестиционной модели в YAHOO, то стоит отметить, что под ней принято понимать в первую очередь частный случай финансовой модели, которая служит для описания финансовых потоков и расчетов коэффициентов. Инвестиционная же модель служит для проведения инвестиционного анализа проектов, который может выглядеть в табличном виде, так может быть построен, к примеру, с использованием электронных таблиц. Так, модель инвестиционного проекта может выглядеть следующим образом (рисунок 12).

Рисунок 12 – Пример инвестиционной модели в YAHOO

В данный период нормативно-правовая база, которая регламентирует отношения в инновационной сфере, развивается, но медленно и порой непоследовательно.

При формировании инновационного процесса на предприятии в области консалтинговых услуг выделяют следующие этапы:
– Точная формулировка задачи по модернизации системы анализируемого предприятия.
– Составление списков наиважнейших характеристик анализируемой системы предприятия, параметров, от которых зависит решение задачи и достижение основной цели.
– Раскрытие всевозможных вариантов решения поставленной задачи по усовершенствованию действующей системы предприятия.
– Определение функциональной ценности всех полученных вариантов решений. Данный этап является наиболее ответственным. Необходимо рассматривать все варианты, которые вытекают из структуры анализируемой таблицы, и также необходимо проводить их сравнение по 1 или нескольким важным показателям.
Поскольку данное предприятие занимается продажей собственной услуги, то для него крайне остро встает вопрос оптимизации затрат на продвижение, поскольку на данный момент у него имеется множество дистрибьюторских центров в РФ.