Accounting for Managers

Cost Accounting in Action
131
If the assignment was to investigate a $1,500 charge, the
effectiveness of this approach is questionable. Other manage-
ment methods might have reached similar results at far less
cost. Direct labor and material costs flow from certain service
activities. Add an overhead factor and it’s possible to determine
profitability or effectiveness by comparing actual cost with
planned cost or perceived benefit.
Process Costing
Since process costing is used for a large volume of similar
products that go through the same continuous processes, many
routine service activities can use this method. Costs are accu-
mulated and assigned to processing divisions prior to assigning
Service Industry Production Costs 
An unfortunate misconception exists in some service
companies, nonprofits, and government agencies that
they do not have production costs. People in these entities believe
that their service costs are inscrutable to analysis.Therefore, they
record their costs only in the most general terms, such as total wages
or hours worked.
It’s true that a service provider cannot inventory services like a
manufacturer inventories finished goods. Still, managers can identify the
costs of providing the service just as in a manufacturing environment.
Managing and tracking the costs associated with value-chain activities
can provide opportunities for improvement. Both job-order and
process costing methods can meet an organization’s needs.
Managers should analyze activities and cost drivers. An activity is any
discrete task that an organization undertakes to make or deliver a
good or service. A cost driver is an activity or event that causes costs
to be incurred. Once managers start to see the cost drivers in an
activity, they can understand how much value that particular activity
brings to the product or service.
Direct labor (400 hours at $30 per hour) 
$12,000
Direct materials (supplies, travel)
2,200
Indirect costs (400 hours at $10 per hour)
4,000
Total cost of this specific assignment
$18,200
Webster07.qxd 8/29/2003 10:22 AM Page 131

---