B ozor iqtisodiyoti sharoitida ipoteka krediti modellari. Ipoteka kreditlash modellari va ularni Rossiyada qo'llash istiqbollari. Ipoteka kreditining rivojlanishi

B ozor iqtisodiyoti sharoitida ipoteka krediti modellari. Ipoteka kreditlash modellari va ularni Rossiyada qo'llash istiqbollari. Ipoteka kreditining rivojlanishi
Amerika dunyodagi eng yirik va eng rivojlangan ipoteka kreditlash bozoriga ega, ham tashkiliy jihatdan, ham moliyaviy vositalar soni. Qo'shma Shtatlar shaffof ikkilamchi bozorni shakllantirish va uning ishtirokchilari o'rtasidagi samarali hamkorlik tufayli etakchi o'rinni egallashga muvaffaq bo'ldi.
AQSh ipoteka bozorining asosiy ishtirokchilari:
• Qarz oluvchi - bu uy-joy sotib olish uchun ipoteka kreditini sotib olgan shaxs.
• Qarz beruvchi (bank yoki boshqa kredit muassasasi) qarz oluvchiga sotib olingan mol-mulkni garovga olgan holda kredit beradi.
• Vositachi - qarz oluvchilar uchun kapital jalb qiluvchi va bozorda likvidlikni ta'minlovchi ipoteka agentligi.
• Ipoteka kreditlari asosida chiqarilgan qimmatli qog'ozlarni sotib oluvchi investorlar (asosan institutsional).
Birlamchi va ikkilamchi ipoteka bozori
Darajada o'zaro ta'sir qarz oluvchi - bank asosiy ipoteka bozori hisoblanadi. Uning vositasi an'anaviy ravishda ipoteka krediti (Ipoteka). AQShda eng mashhur ipoteka turlari:
• Ruxsat etilgan foiz stavkasi bilan kredit (Fixed-rate Ipoteka, FRM).
• O'zgaruvchan foizli kredit (Adjustable-rate Mortgage, ARM).
ARM kreditlari uchun stavka boshlang'ich davr uchun (odatda 3, 5 yoki 10 yil) belgilanadi, shundan so'ng stavka o'zgaruvchan bo'ladi va bozor kon'yunkturasiga qarab o'rnatiladi. Foiz stavkasini qayta ko'rib chiqish davriyligi shartnoma shartlari bilan belgilanadi. Shuningdek, shartnomaga ko'ra, qarz oluvchi istalgan vaqtda istalgan miqdorda kreditni muddatidan oldin to'lash (Ipoteka to'lovi) huquqiga ega.
Odatda AQSH ipoteka kreditlari 200 000 AQSh dollarigacha, shartlar 28% PTI va 80% gacha LTV, bu erda:
• PTI (Payment-to-Income Ratio) - oylik kredit to'lovining qarz oluvchining oylik daromadiga nisbati.
• LTV (Kreditning qiymat nisbati) - kredit summasining garovning bozor qiymatiga nisbati.
Qo'shma Shtatlarda ipoteka olish uchun zaruriy shart - garovga qo'yilgan ko'chmas mulk va mulk huquqini sug'urtalash (ob'ektga egalik huquqini yo'qotish xavfi). Hayot va nogironlik sug'urtasi qarz oluvchining ixtiyorida.
Darajada o'zaro ta'sir bank - vositachi - investor ikkilamchi ipoteka bozori hisoblanadi. Uning vositasi ipoteka agentliklari tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlar (Ipoteka qimmatli qog'ozlari), birlamchi bozorda ipoteka kreditlari bilan ta'minlangan. Aynan shu ikki darajali ipoteka kreditlash sxemasi (Ikki darajali ipoteka) Qo'shma Shtatlarda ishlaydi. U erda paydo bo'lganligi sababli, u Amerika ipoteka modeli deb ataladi. Amalda, bu shunday ko'rinadi.