Business plan

Threats 
As commented before there are two main threats: 
• Brexit, there is a pending trade agreement between UK and EU. The company which provides the products is based in 
Germany and the ongoing relationship could be affected by the condition of the agreement.
• Trade War, with US in the centre. It is important to consider that the main technological companies are based in US and the 
main country producing components is China. Therefore, the trade agreements could alter the tech industry not only in its 
advancements but in the cost.
• Taxation, the digital tax imposed and being imposed in the future in many countries, including UK, could bring about a new 
increase in cost and status quo among those countries and the big tech giants.

---

XXX LTD 
23 
Regarding the most attractive sectors to work in IT, as reflected in figure 9, Financial Services, Public Sector, Retail and Energy are 
the best ones, counting all together with an 81% of the total sector. Financial Services and Public sector represent a 56% of the 
total market.
Figure 9. IT Services By Sector. Source: Statista, 2019 
Financial Services
30%
26%
17%
8%
8%
11%
Financial Services
Public Administration
Consumer & Industrial
Products
Energy & Utilities
Telecom
Other
SEGMENT ANALYSIS 
Taking these figures into consideration, initially 
the company will develop the business into the 
financial services and public sector. By far they 
are the highest in the market.
Even, they are Crown Commercial Service 
supplier and G-Cloud service supplier, which 
allow them to commercialise their services within 
the public sector.

---

XXX LTD 
24 
In 2018, the financial services sector contributed £132 billion to the UK economy, 6.9% of total economic output. The sector was 
largest in London, where 49% of the sector’s output was generated. There were 1.1 million financial services jobs in the UK, 3.1% 
of all jobs. Exports of UK financial services were worth £60 billion in 2017 and imports were worth £15 billion, so there was a 
surplus in financial services trade of £44 billion. 43% of financial services exports went to the EU and 34% of financial services 
imports came from the EU. 
Figure 10. Export and Import UK. Source: Chris Rodes, 2018 
Apart from the impact of trading and potential tariff there could be, they will be changes in regulation. The core regulation 
underpinning EU financial services and passporting is the Markets in Financial Instruments Directive (MiFID II), which has 
0
10
20
30
40
50
60
70
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Export
Import
Balance
43% 
Export to 
EU 
34% 
Import 
from EU 
25.63 B Export and 5.20 Imports 
Balance of 20.43 Billion 

---

XXX LTD 
25 
reinforced protection for investors and strengthened banking systems following the last financial crisis. This covers investment 
banking, derivatives trading, underwriting services, client order execution and sell services between member states. The Capital 
Requirements Directive, which facilitates deposit-taking, lending and securities trading, also partly overlaps MiFID II. Therefore, this 
regulation will change many aspects of the business, including adjustments in processes and systems.
Figure 11. Top Priorities for Executives in Financial Services. Source: PWC, 2019 
0
1
2
3
4
5
6
7
IT and Technology Led Transformation
Targeting New Market Segments and expeding
into new sectors
Responding to regulatory changes
Other
Acquiring new innovative businesses or product
Using Digital and AI to enhance the customer
experience
Preparing for Brexit
As a consequence of all of this and according to 
a survey by PWC within C-Level executive in the 
financial services industry in UK. It and 
Technology Led Transformation are the top 
priority in the following months in terms of 
investment, being regulatory changes the third 
one.

---

XXX LTD 
26 
Figure 12. % Expenditure in 12 months. Source: PWC, 2019 
Overall, 
volumes are declining, and profits also fell, at the quickest pace since June 2009. Profitability in finance houses and 
building societies fell, and the banking sector saw the quickest decline since December 2010. Insurance brokers saw strong profits 
growth, while investment management profitability grew slightly. Therefore, profitability is expected to drop even further in the three 
months ahead, the weakest expectations since June 2015. (PWC, 2019). Consequently, and after the in-depth analysis, financial 
services will carry on the first segment for IT companies in the following years, 2020-2022.
54%
24%
14%
7%
1%
IT
Marketing
Training
Land and Building
Vehicles, Plant and Machinery
Besides, 
Over the year ahead, financial services firms 
expect increases in spending on IT, land and buildings, 
marketing and training, and to keep capital spending flat 
for vehicles, plant and machinery. The three main 
reasons for authorising investment are: increase 
efficiency / speed, 87%, to reach new customers, 56% 
and to provide new services 48%

---

XXX LTD 
27 
Regarding the subsectors, three particular areas that are seeing a great deal of change are finance, risk and compliance. In finance, 
which spans areas from planning & budgeting and financial reporting to more operational task such as accounts payable and financial 
closing, leaders are being presented with improvement opportunities across the function and are subsequently embarking on finance 
transformations to ramp up the maturity of their operations. 
In risk domain, finance leaders are trying to keep pace with an ever evolving risk landscape, with market volatility and risk of 
competition growing, alongside an expanding cybersecurity risk. At the same time, executives are expected to keep ethical behaviour 
in line with more stringent public standards of morality 
– something which can make digital transformation even trickier to execute 
successfully. 
The third area, compliance, is one field that has come under major scrutiny in recent years. This has to do with the spiralling costs of 
regulatory compliance, triggered by escalating corporate guidelines with roots in the financial crisis of 2008. (Consultancy.uk, 2019) 
Regarding the main sectors inside the sector, the most attractive are: 
• Retail Banking 
• Corporate Banking 
• Private Equity, Wealth Management and Hedge Funds 
• Insurance (Bain Company, 2020)