Business plan

-Customers - they might sell to unsuitable 
customers who might undermine the integrity of 
your product. 
• 
-Understanding - an agent might not fully 
understand your product or service and you 
may be better off with hands-on control. 
• 

---

XXX LTD 
64 
Figure 26. Operational Structure
4P’s STRATEGY – PLACE
Central Offices 
Projects
Freelancers in India 
Client 3 
Client 2 
Client 1 
SALES, CUSTOMER SERVICES AND PROJECT SUPPORT 
Freelancers in UK 

---

XXX LTD 
65 
The company will have the following premises:
• 
Rented office space in Reading, (120 sq. meters: office space)
.
Figure 27. Corporate Structure 
CEO / OWNER 
Legal 
Finance 
Consultants 
Business 
Analysts
Principal 
Project 
Manager 
Sales & 
Marketing 
Project Managers 
The Corporate Structure will be organised as 
following: 
- 
Legal and Finance outsourced 
- 
Sales & Marketing led by Sales Director 
- 
Technical, one Principal Project Manager, 
Project Managers, Business Analysts and 
Consultants will be freelancers
-
Sales 
Director 
Customer 
Services 

---

XXX LTD 
66 
Figure 28. Workforce Structure 
Workforce 
Year 1 
Year 2 
Year 3 
Year 4 
Year 5 
Number of Employees 
CEO / Director 
1 
1 
1 
1 
1 
Customer Services / Admin 
1 
1 
2 
2 
2 
Social Media Manager 
0 
0 
1 
1 
1 
Sales Director 
1 
1 
1 
1 
1 
Sales Executives 
1 
1 
2 
2 
2 
Consultants 
0 
0 
2 
2 
3 
Business Analyst 
0 
0 
1 
1 
2 
Principal Project Manager 
1 
1 
1 
1 
2 
Project Manager 
0 
0 
0 
2 
2 
Project Support 
0 
0 
0 
1 
2 
Total
5 
5 
11 
14 
18 
Annual Salaries 
CEO / Director 
70,000 
71,750 
73,544 
75,382 
77,267 
Customer Services / Admin 
25,000 
25,625 
26,266 
26,922 
27,595 
Social Media Manager 
24,000 
24,600 
25,215 
25,845 
26,492 
Sales Manager 
45,000 
46,125 
47,278 
48,460 
49,672 
Sales Executives 
35,000 
35,875 
36,772 
37,691 
38,633 
Consultants 
45,000 
46,125 
47,278 
48,460 
49,672 
Business Analyst 
45,000 
46,125 
47,278 
48,460 
49,672 
Principal Project Manager 
70,000 
71,750 
73,544 
75,382 
77,267 
Project Manager 
60,000 
61,500 
63,038 
64,613 
66,229 
Project Support 
30,000 
30,750 
31,519 
32,307 
33,114 
FINANCIALS – ASSUMPTIONS

---

XXX LTD 
67 
Figure 29. Workforce Structure 
The company will start the operation with 5 fulltime employees. One CEO / Director doing the duties of managing director, one sale 
director in charge of the commercial activity, one customer services and sales executive to attend to the clients and looking for 
potential projects. Finally, a principal project manager in charge of hiring freelancers and business analysts for the project.
Workforce Cost 
CEO / Director 
70,000 
71,750 
73,544 
75,382 
77,267 
Customer Services / Admin 
25,000 
25,625 
52,531 
53,845 
55,191 
Social Media Manager 
0 
0 
25,215 
25,845 
26,492 
Sales Manager 
45,000 
46,125 
47,278 
48,460 
49,672 
Sales Executives 
35,000 
35,875 
73,544 
75,382 
77,267 
Consultants 
0 
0 
94,556 
96,920 
149,015 
Business Analyst 
0 
0 
47,278 
48,460 
99,343 
Principal Project Manager 
70,000 
71,750 
73,544 
75,382 
154,534 
Project Manager 
0 
0 
0 
129,227 
132,458 
Project Support 
0 
0 
0 
32,307 
66,229 
Total
245,000 
251,125 
487,490 
661,211 
887,466 

---

XXX LTD 
68 
Year 1 
Year 2 
Year 3 
Year 4 
Year 5 
Total Revenues 
540,000 
891,000 
1,633,500 
2,156,220 
2,767,149 
Number of Projects 
2 
3 
5 
6 
7 
Revenue Per Project 
270,000 
297,000 
326,700 
359,370 
395,307 
Daily Man Per Project 
600 
600 
600 
600 
600 
Rate Daily Man 
450 
495 
545 
599 
659 
Variable Cost 
216,000 
356,400 
653,400 
862,488 
1,106,860 
Consultants Freelancers 
30% 
30% 
30% 
30% 
30% 
Project Manager Freelancer 
10% 
10% 
10% 
10% 
10% 
Gross Margin 
324,000 
534,600 
980,100 
1,293,732 
1,660,289 
Figure 30. Revenue Assumptions 
The following assumptions have been made to come up with these figures: 
• Length of 6 moths for a project. 
• Days worked per month: 20 
• Number of Freelancer, including Project Manager in the case: 5 
• Total Variable Cost of Freelancers: 30% over Revenues 
• Total Variable Cost of Project Manager: 10% over Revenues.

---

XXX LTD 
69 
Income of Statement 
Year 1 
Year 2 
Year 3 
Year 4 
Year 5 
Revenue for Operations 
540,000 
891,000 
1,633,500 
2,156,220 
2,767,149 
Variable Cost 
216,000 
356,400 
653,400 
862,488 
1,106,860 
Gross Margin 
 
324,000 
534,600 
980,100 
1,293,732 
1,660,289 
Expenses- Overheads 
 

Workforce Cost 

245,000 
251,125 
487,490 
661,211 
887,466 
Uniform, training, recruitment 
3,000 
3,105 
3,214 
3,326 
3,443 
Cleaning 
4,800 
4,968 
5,142 
5,322 
5,508 
Marketing 
24,000 
24,840 
25,709 
26,609 
27,541 
Phones, print, postage, stationary 
2,400 
2,484 
2,571 
2,661 
2,754 
IT 
1,200 
1,242 
1,285 
1,330 
1,377 
Premises Rent 
18,000 
18,630 
19,282 
19,957 
20,655 
Insurance 
4,500 
4,658 
4,821 
4,989 
5,164 
Business Rates 
9,000 
9,315 
9,641 
9,978 
10,328 
Accountant 
3,000 
3,105 
3,214 
3,326 
3,443 
Other Expenses 
1,800 
1,863 
1,928 
1,996 
2,066 
Total Operating Expenses 
316,700 
325,335 
564,297 
740,706 
969,743 
EBITDA 
7,300 
209,266 
415,803 
553,026 
690,546 
Interest
- - -
-
-
Amortization 
0 
0 
0 
0 
0 
EAIDA 
7,300 
209,266 
415,803 
553,026 
690,546 
Negative Results to Compensate 
0 
0 
0 
0 
0 
Profit Before Taxes 
7,300 
209,266 
415,803 
553,026 
690,546 
Taxes over Net Income 
1,387 
39,760 
79,003 
105,075 
131,204 
Net Profit 
5,913
169,505 336,801 447,951
559,343
Figure 31. Income of Statement
FINANCIALS - STATEMENTS

---

XXX LTD 
70 
Cash Flow Statement 
Year 0 
Year 1 
Year 2 
Year 3 
Year 4 
Year 5 
Cash Flow For Operation 
Cash Flow for Revenues 
540,000 
891,000 
1,633,500 
2,156,220 
2,767,149 
Total Cash Flow In 
0 
540,000 
891,000 
1,633,500 
2,156,220 
2,767,149 
Variable Cost 
216,000 
356,400 
653,400 
862,488 
1,106,860 
Workforce Cost 
245,000 
251,125 
487,490 
661,211 
887,466 
Uniform, training, recruitment 
3,000 
3,105 
3,214 
3,326 
3,443 
Cleaning 
4,800 
4,968 
5,142 
5,322 
5,508 
Marketing 
24,000 
24,840 
25,709 
26,609 
27,541 
Phones, print, postage, stationary 
2,400 
2,484 
2,571 
2,661 
2,754 
IT 
1,200 
1,242 
1,285 
1,330 
1,377 
Premises Rent 
18,000 
18,630 
19,282 
19,957 
20,655 
Insurance 
4,500 
4,658 
4,821 
4,989 
5,164 
Business Rates 
9,000 
9,315 
9,641 
9,978 
10,328 
Accountant 
3,000 
3,105 
3,214 
3,326 
3,443 
Other Expenses 
1,800 
1,863 
1,928 
1,996 
2,066 
Cash Flow Out 
0 
532,700 
681,735 
1,217,697 
1,603,194 
2,076,603 
Net Cash Flow for Operations 
0 
7,300 
209,266 
415,803 
553,026 
690,546 
Cash Flow Investment
Sale of Equipment 
0 
0 
0 
0 
0 
0 
Sale of Assets 
0 
0 
0 
0 
0 
Cash Flow IN 
0 
0 
0 
0 
0 
0 
Fit Out 
0 
Furniture
3,000 
Website 
3,000 
Legal Fees 
4,000 
IT Equipment 
6,000 
Marketing Launch 
2,000 
Initial Product 
0 
Cash Flow Out 
18,000 
0 
0 
0 
0 
0 
Net Cash Flow for Investment 
-18,000 
0 
0 
0 
0 
0 
Figure 32. Cash Flow for Operations and Investment

---

XXX LTD 
71 
Cash Flow for Financial Activity 
Equity 
20,000 
Loan
-
Cash Flow In
20,000 
0 
0 
0 
0 
0 
Interest Loan
0 -
-
-
-
-
Repayment Loan 
0 -
-
-
-
-
Cash Flow Out 
-
-
-
-
-
-
Net Cash Flow For Financial Activity 
20,000 
0 
0 
0 
0 
0 
Total Net Cash Flow Before Taxes 
2,000 
7,300 
209,266 
415,803 
553,026 
690,546 
Taxes 
1,387 
39,760 
79,003 
105,075 
131,204 
Net Cash Flow 
2,000 
5,913 
169,505 
336,801 
447,951 
559,343 
Accumulated Cash Flow 
2,000 
7,913 
177,418 
514,219 
962,170 
1,521,512 
Figure 33. Cash Flow for Financial Activity

---

XXX LTD 
72 
Figure 34. EBITDA and Net profit Figure 35. Cash Flow for Operations and Accumulated Cash Flow
The company will have positive EBITDA and Net Profit since the first year with EBITDA and Net Profit of 52,913 pounds. Regarding 
the Operating Cash Flow will positive since the first year as well. It is important to notice than impact of VAT on Cash Flow has not 
been taken into consideration and the initial investment will be 18,000 pounds which will be financed by equity. 
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
1
2
3
4
5
Cash Flow Operations
Accumulated Cash Flow
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
800,000
1
2
3
4
5
EBITDA
NET PROFIT

---

XXX LTD 
73 
-https://www.bain.com/industry-expertise/telecommunications/, [ Accessed on 16-02-2020 ] 
-https://www.bp-3.com/ , [ Accessed on 26-01-2020 ] 
-https://www.capgemini.com/gb-en/# , [ Accessed on 26-01-2020 ] 
-https://www.cognizant.com/en-uk/ , [ Accessed on 26-01-2020 ] 
https://www.consultancy.uk/news/17861/the-top-uk-consulting-firms-for-finance-risk-compliance, [ Accessed on 16-02-2020 ] 
-https://www.consultancy.uk/news/21867/uk-management-consulting-industry-grows-7-to-106-billion [ Accessed on 24-01-2020 ] 
-https://curtiscoulter.com/why-do-people-attend-conferences-5-key-reasons-for-attendees-and-event-organizers/, [ Accessed on 23-01-2020 ] 
-https://www.ellwoodatfield.com/wp-content/uploads/2018/07/MCA-2017-Summary-Annual-Industry-Report.pdf 23-01 [ Accessed on 23-01-
2020 ] 
-https://www.idc.com/getdoc.jsp?containerId=prCEMA44834119, [ Accessed on 22-01-2020 ]
-https://www.itjobswatch.co.uk/contracts/uk/business%20process%20consultant.do, [ Accessed on 27-01-2020 ] 
-www.minit.io , [ Accessed on 16-02-2020 ] 
-https://pharmafield.co.uk/opinion/five-areas-growth-uk-pharmaceutical-sector/, [ Accessed on 16-02-2020 ] 
-http://pranavatechnologies.co.uk/about-us/ [ Accessed on 22-01-2020 ] 
-https://www.pwc.com/gx/en/issues/blockchain/blockchain-in-business.html, [ Accessed on 22-01-2020 ] 
-https://publications.parliament.uk/pa/cm201719/cmselect/cmsctech/1455/1455.pdf, [ Accessed on 26-01-2020 ] 
-https://www.pwc.co.uk/press-room/press-releases/cbi-pwc-survey-andrew-kail.html, [ Accessed on 26-01-2020 ] 
-http://www.sourceglobalresearch.com/wp-content/uploads/2019/01/CMP-2018-UK-extended.pdf, [ Accessed on 16-02-2020 ] 
REFERENCES

---

XXX LTD 
74 
-https://www.standardfirms.com/top-software-development-trends/, [ Accessed on 22-01-2020 ] 
-https://www.statista.com/statistics/607716/worldwide-artificial-intelligence-market-revenues/ [ Accessed on 22-01-2020 ] 
-https://www.statista.com/statistics/284968/it-software-and-computer-services-economy-employment-in-the-united-kingdom-uk/ , [ Accessed on 
23-01-2020 ] 
-https://www.statista.com/statistics/284968/it-software-and-computer-services-economy-employment-in-the-united-kingdom-uk/ , [ Accessed on 
23-01-2020 ] 
-https://www.statista.com/statistics/284995/it-software-and-computer-services-industry-gross-value-added-gva-in-the-uk/ , [ Accessed on 23-01-
2020 ] 
-https://www.statista.com/forecasts/397557/united-kingdom-management-consulting-revenue-forecast-nace-m7010 23-01, [ Accessed on 23-
01-2020 ] 
-https://www.statista.com/statistics/270709/telecommunications-industry-revenue-in-the-united-kingdom-uk/ 
-https://www.statista.com/statistics/317858/healthcare-expenditure-in-the-united-kingdom-by-sector/, [ Accessed on 16-02-2020 ]