“допускается к защите”

1.3 Пути повышения финансовой устойчивости организации в современных условиях


В настоящее время, компании стремятся укрепить свою позицию на рынке, обеспечивая финансовую устойчивость. Благодаря этому они получают преимущества перед конкурентами, такие как: выгодные условия кредитования, возможность привлечения квалифицированных сотрудников, выбор поставщиков и инвесторов. Однако, при низком уровне внимания к финансовому положению эти возможности могут быть ограничены.
Так, основой стабильности финансовой ситуации организации является ее финансовая устойчивость. Чем выше уровень устойчивости, тем меньше зависимость от изменений на рынке и риск банкротства. Управление финансовой устойчивостью организации заключается в достижении оптимального соотношения структуры капитала, чтобы обеспечить платежеспособность и ликвидность при допустимом риске. Также при грамотном финансовом управлении можно ожидать рост показателей рентабельности, что обеспечит компании стабильное функционирование и успешное развитие.
Важно отметить, что необходимо подобрать соответствующее соотношение элементов структуры капитала в зависимости от требований рынка и потребностей организации в ее развитии.
Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности, а также к нехватке средств для развития. С другой стороны, избыток средств может препятствовать дальнейшему развитию организации из-за излишних резервов и запасов.
При этом в целях стабильного функционирования и максимизации прибыли необходимо управление источниками собственных и заемных средств для финансирования деятельности. Ведь чем меньше зависимость от заемного капитала и обязательств, тем выше уровень финансовой устойчивости организации.
Для обеспечения финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе необходимо эффективно управлять имеющимися финансовыми ресурсами организации, чтобы принимать решения, соответствующие стратегическим задачам. В краткосрочной перспективе же необходимо сократить зависимость от внешних источников финансирования, таких как банковский кредит, лизинг или доходы от продаж ценных бумаг. Использование внутренних источников финансирования является более безопасным и экономичным способом достижения финансовой устойчивости.
К внутренним факторам, которые влияют на организацию, можно отнести ее отраслевую принадлежность, ассортимент продукции или услуг, состояние имущества и финансовых ресурсов, запасы и резервы, процессы управления и производства. Также к этой группе факторов относятся состав и структура финансов, а также стратегии управления. Важность каждого из этих факторов зависит от специфики деятельности организации³⁸.
Внешние факторы, которые могут повлиять на финансовую стабильность, включают экономическую и финансово-кредитную политику правительства, общую политическую и экономическую ситуацию, налоговую политику, конкуренцию и отношения с партнерами и т.д.
Классификация факторов имеет недостаток в том, что они взаимосвязаны друг с другом, что создает сложности при определении их влияния и принятии решений по их регулированию. Так, цены на товары, работы и услуги зависят от таких внешних факторов, как уровень риска, конъюнктура рынка и другие. Важное значение для финансовой устойчивости имеют также внешние факторы, такие как состояние рынка, изменение банковских процентов, уровень инфляции и налоговые ставки. Однако эти факторы тесно связаны между собой и могут оказывать взаимовлияние друг на друга. Таким образом, финансовая устойчивость организации подвержена воздействию множества внутренних и внешних факторов³⁹.
Способы повышения финансовой устойчивости для каждой организации индивидуальны, но, в целом, их можно классифицировать по двум направлениям: управление активами и пассивами организации.
Для повышения финансовой устойчивости при управлении пассивами организации можно предложить следующие меры:
1. Увеличение собственного капитала организации путем:
- эмиссии дополнительных акций и их размещения среди уже существующих акционеров, что поможет решить проблемы в кризисной ситуации и укрепить финансовую устойчивость;
- получения финансовой помощи от государства, инвесторов, спонсоров;
- использования нераспределенной прибыли для реализации проектов с высоким риском и мер для улучшения финансового положения;
- направления части прибыли на укрепление слабой позиции.
2. Снижение обязательств организации путем:
- изменение условий погашения долга, таких как продление срока заемного капитала, замена обязательств или прощение долга;
- рефинансирование кредита для его получения на более выгодных условиях, увеличения срока погашения или уменьшения ежемесячных выплат;
- эффективное управление задолженностью перед кредиторами.
При управлении активами могут быть использованы следующие методы повышения финансовой устойчивости⁴⁰:
1. Контроль и управление дебиторской задолженностью.
Это важно, так как рост дебиторской задолженности может негативно сказаться на финансовом положении компании. Деньги, которые должны быть получены в будущем от покупателей, не участвуют в текущем обороте и не приносят доход. Чтобы уменьшить оборачиваемость дебиторской задолженности, можно стимулировать клиентов к досрочной оплате, использовать взаимозачеты или аккредитивную форму расчетов.
Кроме того, можно прибегнуть к рефинансированию задолженности – переводу дебиторской задолженности в высоколиквидные активы. Основными формами рефинансирования являются факторинг, форфейтинг, учет векселей, полученных от покупателей.
2. Управление основными средствами организации: например, сдача в аренду неиспользуемых основных средств для получения дополнительной прибыли, продажа основных средств для оплаты кредиторской задолженности.
3. Управление запасами и оптимизация их структуры.
Для улучшения финансовой устойчивости организации необходимо оптимизировать управление запасами и их структуру. Высокий объем запасов отрицательно сказывается на прибыльности и оборачиваемости фондов, поэтому следует планировать необходимый уровень запасов, контролировать их состояние, организовывать снабжение и хранение.
4. управление финансами компании заключается в поддержании баланса между поступлениями и расходами денежных средств. Наличие достаточного количества денежных средств позволяет компании своевременно выполнять обязательства перед кредиторами, сотрудниками и партнерами.
Недостаток денежных средств может привести к задержке выплат по зарплате, кредитам и задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Увеличение объема денежных средств поможет увеличить оборотные средства компании и ускорить оборачиваемость капитала организации в текущих активах⁴¹.
Для успешной работы в современных условиях экономики предприятиям необходимо иметь финансовую устойчивость. Устойчивость в этом случае означает, что предприятие способно сохранять свою конкурентоспособность и прибыльность в непредсказуемых экономических ситуациях.
Кроме вышеперечисленных существуют также другие способы, которые могут помочь в повышении финансовой устойчивости предприятия.
1. Разработка и реализация финансовой стратегии.
Одним из первых шагов к повышению финансовой устойчивости предприятия является разработка и реализация финансовой стратегии.
Стратегия может включать в себя такие вопросы, как оптимизация расходов, управление дебиторской задолженностью, улучшение качества управленческого учета, улучшение управления кассовым потоком и т. д.
Ключевым тут является выработка сбалансированной стратегии, которая позволит предприятию снизить риски финансовых потерь.
2. Оптимизация управленческого учета.
Одним из путей повышения финансовой устойчивости предприятия является оптимизация управленческого учета. Управленческий учет позволяет предприятию получать информацию о своих деятельностях, которая может быть использована для принятия более грамотных управленческих решений.
Учет должен включать в себя все достаточно точные финансовые данные, которые могут быть использованы для улучшения работы предприятия.
3. Увеличение резервов и запасов.
Другим путем, помогающим повысить финансовую устойчивость предприятия, является увеличение резервов и запасов. Резервы представляют собой деньги, которые оставляются в многолетнем запасе и которые можно использовать для покрытия неожиданных расходов. Запасы могут быть использованы для сокращения времени необходимого для выполнения заказов, и, таким образом, могут помочь предприятию удержать своих клиентов.
4. Использование внешних источников финансирования.
Пополнение банковского кредита для проведения капиталовложений (инвестирование) может быть одним из важных способов повышения устойчивости финансовой системы предприятия.
Как правило, это позволяет увеличить размер активов и доходов, что способствует повышению рентабельности. Важно правильно рассчитать возможности и потребности компании, а также выбирать подходящие инструменты для оптимизации налоговой нагрузки.
5. Использование новых технологий позволяет предприятиям повысить свою конкурентоспособность и эффективность.
Например, использование компьютерных программ для управления инвентаризацией может помочь предприятию контролировать свои запасы и уменьшить затраты.
Использование новых технологий может также снизить вероятность ошибок в управленческом учете и повысить эффективность производства.
Финансовая устойчивость предприятия является важным фактором для его успеха в современных условиях экономики.
Финансовая устойчивость отражает способность любой организации отвечать по своим долгам и обязательствам, и в то же время наращивать экономический потенциал в интересах менеджеров и акционеров⁴².
Она может быть достигнута путем оптимизации расходов, улучшения управленческого учета, увеличения резервов и запасов, использования внешних источников финансирования и новых технологий.
В свете текущей экономической обстановки, компании должны сосредоточиться на повышении эффективности производства, конкурентоспособности и интеграции научно-технических достижений в свое производство.
Важное значение имеет также укрепление финансовой стабильности, которая является ключевым фактором для разработки стратегии и тактики развития организации, принятия решений на управленческом уровне, контроля задолженности, формирования резервов и оценки результатов деятельности. Все эти факторы помогают повысить устойчивость предприятия и защитить его от неожиданных экономических ситуаций.