Engineering economy lorie m. Cabanayan francisco d. Cuaresma

2. THE FUTURE WORTH METHOD
 It is based on the equivalent worth of all cash inflows and outflows at the end of the 
planning horizon (study period) at an interest rate generally the MARR. 
 All cash inflows and outflows are compounded forward to a reference point in time called 
the future.
 Criterion: A project is feasible if FW ≥ 0 
 To determine the future worth of a project, the following relationship is used: 
FW (i%) = F
0
(1+i)
N
+ F
1
(1+i)
N-1
+ ……... + F
N
(1+i)
0
N 
= Σ F
k
(1+i)
N-k 
k=0
 
Sample problem1: (Same problem in PW). An investment of $10,000 can be made that will produce 
a uniform annual of $5,500 for five years and then have a market (salvage) value of $2,000. Annual 
expenses will be $3,150 each year. The company is willing to accept any project that will earn 10% 
per year or more, on all invested capital. Show whether this is a desirable investment by using the 
FW method. 
 
Solution:
FW (10%) = -10,000 (F/P,10%,5) + 2,350 (F/A, 10%,5) + 2,000 
= -10,000 (1.6105) + 2,350 (6.1051) + 2,000 
= -16,105 + 14,347 + 2,000 
= 242 
Since FW (10%) > 0, it is a good project. 
 
 
Sample problem2: (Same problem in PW) A piece of new equipment has been proposed by 
engineers to increase the productivity of a certain manual welding operation. The investment cost is 
$25,000, and the equipment will have a market value of $5,000 at the end of a study period of five 
years. Increased productivity attributable to the equipment will amount to $8,000 per year after 
extra operating costs have been subtracted from the revenue generated by the additional production. 
If the firm‟s MARR is 20% per year, is this proposal a sound one? Use the FW method. 
 
FW (20%) = -$25,000 (F/P,20%,5) + $8,000 (F/A, 20%,5) + $5,000 
= - $25,000 (2.4883) + $8,000 (7.4416) + $5,000 
= -$62,207.5 + $59,532.8 + $5,000 
= $2,325.3 

---

44 
Since FW (20%) > 0, it is a good project.