Ethical Education in Accounting: Integrating Rules, Values and Virtues

particular society and excel in it’’ (1992, p. 107). In
spite of Solomon’s valuable contribution in intro-
ducing virtues in business ethics, and his general
directive that all the virtues of everyday life apply to
business, the definition he gives can be criticized
(Ewin, 1995) because some ‘‘virtues’’ which are
accepted as such in a particular society, would be
dubious examples of human excellence in another.
10
Another problem is found in certain approaches
in which virtues are proposed without any reference
to norms or principles, which according to some
authors is a failure to supply the means to resolve
moral dilemmas (Messerly, 1994; p. 109; among
others).
Both problems arise from considering virtues
apart from rules and values or principles instead of
simultaneously considering rules, values and vir-
tues.
11
But, are rules, values and virtues really
interrelated?
Understanding the interrelation between rules,
values and virtues
Rules, values and virtues are indeed interrelated if
one accepts the basic anthropological and ethical
concepts presented by Aristotle and his main com-
mentator, Thomas Aquinas (MacIntyre, 1993). A
crucial point in this approach is that values have to
be considered as ‘‘intrinsic moral values’’, or ‘‘moral
goods’’ rooted in human nature.
102
Dome`nec Mele´

---

This makes sense, since values, although fre-
quently considered either as subjective or as social
agreements, can also be understood objectively.
Some scholars have even distinguished values, in
general, from ‘‘moral or ethical values’’. The latter
are defined as those which, when one lives in
accordance with them, contribute to ‘‘the good of
the person’’, that is to say, to the perfection or
flourishing of individuals as a human beings. In this
sense, Guardini (1999, pp. 30
)31) wrote that the
good (of the person) ‘‘is different from any other
values’’. These other values ‘‘drive our behavior here
and now, depending on the situation, while the
good compels us always (. . .)’’ In other words, the
requirements of values are always specific; the
requirements of good are universal. The former is
presented to men and women in certain circum-
stances (. . .), while the requirement of good drives
men and women for the simple fact of being hu-
man.’’ If moral values, relate to ‘‘the good of the
person’’, they can be distinguished from other values
(technical, economics, aesthetics, etc.).
Following Aquinas (Summa Theologica, I
)II, q. 94,
a. 2), moral goods can be known by human reason
from the spontaneous inclinations of human nature,
such as the good of life from the inclination to
conserve life, the good of true knowledge from the
inclination to know, and the good of a harmonic and
peaceful social life, from the inclination to live in
society.
12
Truthfulness, justice and loyalty, which are
crucial values in accounting, are ethical values tied to
the goods of true knowledge and sound social life.
Without these values social life deteriorates and trust
) a cement of social life ) is destroyed.
Humans are responsible for their own acts and,
therefore, for their human development, which at
the same time produces a good society. It requires
the following of rules associated with moral goods.
Some rules need extensive study due to compli-
cated issues in each profession or environment.
But there are some elemental moral rules relatively
easy to learn. Thus, practically everyone can dis-
cover the ‘‘golden rule’’ (treat others in the same
way you would like to be treated), the rule of
respecting human dignity, ‘‘giving people their
rights’’, honoring promises and fulfilling contracts,
and some others. Likewise, abusing power by
exploiting human need, manipulating people and
considering persons as mere instruments for the
sake of one’’s own interests, are ethical rules
regarding what must be avoided.
13
By acting in accordance with these rules and
consequently in accordance with moral goods, the
individual acquires virtues. These virtues acquired by
acting according to moral goods and the corre-
sponding rules can be called ‘‘human virtues’’.
Understanding rules, goods (values), and virtues in
this way is, by definition, interrelated.
Because human virtues are habits, they provide
promptness or readiness to do good, ease or facility
in performing a good action and joy or satisfaction
while doing it. Human virtues, or virtues proper to
human beings as such, are traditionally grouped in
four major categories called ‘‘cardinal virtues’’:
practical wisdom (or prudence); justice, which in-
cludes all ‘‘transitive virtues’’ or virtues related with
dealing with others; and two self-master virtues:
fortitude (sometimes known as courage) and tem-
perance (or moderation) (Houser, 2004; Pieper,
1965), which many consider genuine human virtues
(Geach, 1977).
Moral values (goods) entail rules and acting in
accordance with these rules develops human virtues,
and these virtues make it easier to grasp moral values
(see Figure 1). In grasping moral values, practical
wisdom has a crucial role, since this virtue provides
the capacity for perceiving human good in every
action
14
and to determine what is the content of
each virtue (e.g., pointing out what does it mean to
be courageous in a particular situation). Other hu-
man virtues are united among them, and practical
wisdom requires the existence of the other virtues.
For Aristotle, ‘‘it is not possible to be good in the