Ethical Education in Accounting: Integrating Rules, Values and Virtues

particular situation, significant facts of their life, traits
of their character, as well as other relevant infor-
mation about factors with an influence on moral
106
Dome`nec Mele´

---

behavior, such as how people are motivated by their
organization (incentives, moral role modeling,
leadership, organizational culture and so on) and by
the socio-cultural environment.
Acknowledgements
I am grateful to Ronald Duska, Mary B. Armstrong
and Josep M. Rosanas for their thoughtful comments
on an early draft of this paper.
Notes
1
Finn et al. (1988) surveying the responses of 332
members of the AICPA found that the most frequent
ethical issues in the accounting profession (CPAs) were:
client proposals of tax alteration and tax fraud (47%),
conflict of interest and independence (16%), client
proposal of alteration of financial statements (10%) and
others issues (15%).
2
The authors of this study interpret this percentage for
different moral development among respondeees, many
would not surpass level 4 of Kohlberg (1976) for whom
the right thing is respecting authority and preserving the
rules of society, while others will be at level 5, related to
individual rights or level 6, which employs universal
moral and ethical principles.
3
It was the Standards of Ethical Conduct for Management
Accountants of the NAA, which afterwards become the
current Ethical Behavior for Practitioners of Management
Accounting and Financial Management.
4
Published in Management Accounting, September 1983,
p. 68.
5
http://www.aicpa.org/about/code/index.htm (April 16,
2004).
6
www.ifac.org/Guidance/EXD-Download.php?EDFID
=00058 (April 16, 2004).
7
www.ifac.org/Guidance/EXD-Download.php?EDFID
=00058 (April 16, 2004).
8
http://www.imapdx.org/ethics.htm (April 16, 2004).
9
Loeb proposed the following goals for ethics education
in accounting, taken from Callahan (1980), who wrote
about goals in the teaching of ethics: (1) relating
accounting education to moral issues; (2) recognizing
issues in accounting that have ethical implications; (3)
developing a ‘‘sense of moral obligation’’ or responsibil-
ity; (4) developing the abilities needed to deal with ethical
conflicts or dilemmas; (5) learning to deal with the
uncertainties of the accounting profession; (6) ‘‘setting the
stage for’’ a change in ethical behaviour; (7) appreciating
and understanding the history and composition of all
aspects of accounting ethics and their relationship to the
general field of ethics (1988, p. 322).
10
‘‘Given Solomon’’s account of what virtues are, the
obvious virtues in business might well seem to be those
traits that make somebody, for example, a good salesper-
son traits which includes excellence in persuading people
to accept falsehood as much as honesty.’’ (Ewin, 1995, p.
823)
11
Mintz (1985, 1996), who has emphasized the role of
virtues in accounting education, as has been said, seems to
have been aware of the necessity to integrate virtues with
rules (standards), duties and values. He states: ‘‘Ethics
refers to standards of conduct that indicate how one ought
to behave based on values and moral duties and virtues
arising from principles about right and wrong.’’ (1995, p.
251). However, he did not go further by integrating
theses three elements. In fact, it would be very difficult to
do so, since he considers universalistic perspectives
(‘‘principles about right and wrong’’) and subjective
perception of values: (‘‘values are basic and fundamental
beliefs that guide or motivate attitudes or actions’’: p. 251)
which are one of the sources for standards of conduct
(standards of conduct . . . based on values and moral
duties).
12
The idea develops an original approach of Thomas
Aquinas (Summa Teologica, I
)II, q. 94, a. 2),
13
According to Thomas Aquinas (Summa Teologica, I
)II,
q.100, a.1), the Ten Commandments, apart from being a
set of fundamental moral rules both for Jews and
Christians, contain the whole of natural law. These rules
contribute to the good of the person who fulfill them and
one can easily realize that the Commandments are
indispensable rules of all social life.
14
It is ‘‘right reason about things to be done’’, says
Thomas Aquinas (Summa Theologica, I
)II, q. 65, a. 1).
15
Aquinas insists on the same point: ‘‘no moral virtue can
be without prudence; since it is proper to moral virtue to
make a right choice, for it is an elective habit. Now right
choice requires not only the inclination to a due end, the
inclination to which is the direct outcome of moral virtue,
but also the correct choice of things conducive to the end,
which choice is made by prudence, that counsels, judges,
and commands in those things that are directed to the
end.’’(Summa Teologica, I
)II, q. 65, a. 1. Elsewhere, he adds:
‘‘. . . discretion belongs to prudence, rectitude to justice,
moderation to temperance, and strength of mind to
fortitude, in whatever matter we consider these properties
to be. In this way the reason for the connection is evident:
for strength of mind is not commended as virtuous, if it be
without moderation or rectitude or discretion: and so
forth.’’ (Summa Teologica, I
)II, q. 58, a. 4).
Ethical Education in Accounting
107

---

16
On the interdependece of virtues, see, e.g., Simon
(1986, chap. 6)
17
See a similar goal for ethical education, although from a
different perspective in Armstrong et al. (2003).
References
Abbott, A.: 1983, ‘‘Professional Ethics’’, American Journal
of Sociology 88, 856
)885.
Adams, B. L., F. L. Malone and W. James: 1995,
‘‘Confidentiality Decisions: The Reasoning Process of
CPAs in Resolving Ethical Dilemmas’’, Journal of
Business Ethics 14(12), 1015
)1020.
American Accounting Association Committee on the
Future Structure, Content and Scope of Accounting
Education: 1986, ‘‘Future Accounting Education:
Preparing for the Expanding Profession’’, Issues in
Accounting Educaction, Spring, 168
)195.
Anscombe, E.: 1958, ‘‘Modern Moral Philosophy’’, Phi-
losophy 33, 1
)19. Reproduced in R. Crisp and M.
Slote (eds.), 1997, Virtue Ethics (Oxford University
Press, Oxford).
Aquinas, T.: (1273/1947). Summa Theologica, translation:
Fathers of the English Dominican Province (Benziger
Brothers: New York).
Aristotle, Nichomachean Ethics in R. McKeon (ed.), 1941,
The Basic Works of Aristotle, (Randon House, New York).
Armstrong, M. B.: 1993, Ethics and Professionalism for
CPAs (South-Western, Cincinnati).
Armstrong, M. B.: 2002, ‘‘Ethics Issues in Accounting’’,
in N. E. Bowie (ed.), The Blackwell Guide to Business
Ethics (Blackwell, Oxford).
Armstrong, M. B., J. E. Ketz and D. Owsen: 2003,
‘‘Ethics education in accounting: moving toward
ethical motivation and ethical behavior’’, Journal of
Accounting Education 21(1), 1
)16.
Azpiazu, J.: 1964, La moral del hombre de negocios (Fax,
Zaragoza).
Baudhuin, F.: 1954, D¯ontologie des affaires, 4th Edition
(Universelle, Bruxelles).
Bond, E. J.: 2001. ‘‘The Concept of Value’’, in L. C.
Becker and C. B. Becker, C. B. (eds.), Encyclopedia of
Ethics
(Routledge,
New
York,
London),
pp.
1745
)1750.
Bowie, N. and R. Duska: 1985, Business Ethics (Prentice-
Hall, New Jersey).
Callahan, D.: 1980, ‘‘Goals in the Teaching of Ethics’’, in
D. Callahan and S. Bok (eds.), Ethics Teaching in Higher
Education (Plenum Press, New York).
Cooley, D. R.: 2004, ‘‘The Moral Paradigm Test’’,
Journal of Business Ethics 50(3), 289
)294.
Cottell Jr., P. G. and T. M. Perlin: 1990, Accounting ethics.
A Practical Guide for Professionals (Quorum Books, New
York).
Dobson, J. and M. B. Armstrong: 1995, ‘‘Application of
Virtue Ethics Theory: a Lesson from Architecture’’,
Research in Accounting Ethics 1, 315
)330.
Duska, R. F.: 1993, ‘‘Aristotle: A Pre-modern Post-
Modern? Implications for Business Ethics’’, Business
Ethics Quarterly 3(3), 227
)249.
Duska, R. F. and B. S. Duska: 2003, Accounting Ethics
(Blackwell, Oxford).
Ewin, R. E.: 1995, ‘‘The Virtues Appropriate to Busi-
ness’’, Business Ethics Quarterly 5(4), 823
)832.
Finn, D. W., L. B. Chonko and S. D. Hunt: 1988,
‘‘Ethical Problems in Public Accounting: The View
from the Top’’, Journal of Business Ethics 7(8), 605
)615.
Francis, J. R.: 1990, ‘‘After Virtue? Accounting as a
Moral and Discursive Practice’’, Accounting, Auditing
and Accountability Journal 3(3), 5
)17.
Geach, P. T.: 1977, The Virtues (Cambridge University
Press, Cambridge).
Gowthorpe, C. and J. Blake, (eds.), 1998, Ethical Issues in
Accounting (Routledge, New York, London).
Guardini, R.: 1999, tica. Lecciones en la Universidad de
Munich (BAC, Madrid). Original: 1993, Ethik. Vorles-
ungen an der Universitt Mˇnchen (Matthias-Grˇnerwald-
Verlag, Mainz).
Houser, R. E. (ed.): (2004). The Cardinal Virtues. Aquinas,
Albert and Philip the Chancelor (Pontifical Institute of
Mediaeval Studies, Toronto, Canada).
Koehn, D.: 2000, ‘‘What is Practical Judgment ’’, Pro-
fessional Ethics Journal 8(3/4), 3
)18.
Langenderfer, H. Q. and J. W. Rockness: 1989, ‘‘Ethics
into Accounting Curriculum: Issues, Problems and
Solutions’’, Issues in Accounting Education 4, 58
)69.
Lere, J. C.: 2003, ‘‘The Impact of Codes of Ethics
on Decision Making: Some Insights from Informa-
tion Economics’’, Journal of Business Ethics 48(4),
365
)379.
Loeb, S. E. and J. P. Bedingfield: 1972, ‘‘Teaching
Accounting Ethics’’, The Accounting Review, October,
811
)813.
Loeb, S. E. (ed.): 1978, Ethics in the Accounting Profession
(Wiley, New York).
Loeb, S. E.: 1988, ‘‘Teaching Students Accounting Eth-
ics: Some Crucial Issues’’, Issues in Accounting Education
3
(2), 316
)329.
MacIntryre, A.: 1984, After Virtue. A Study in Moral
Theory, 2nd Edition (Notre Dame University Press,
Notre Dame, IN).
MacIntryre, A.: 1993, ‘‘Plain Persons and Moral Philos-
ophy: Rules, Virtues and Goods’’, Convivium (2nd
serie) 5, 63
)80.
108
Dome`nec Mele´

---

Maurice, J.: 1996, Accounting Ethics (Pitman: London).
Messerly, J. G.: 1994, An Introduction to Ethical Theories
(University Press of America, Lanham, New York,
London).
Mintz, S. M.: 1995, ‘‘Virtue Ethics and Accounting Edu-
cation’’, Issues in Accounting Education 10(2), 247
)267.
Mintz, S. M.: 1996, ‘‘The Role of Virtue in Accounting
Education’’, Accounting Education: A Journal of Theory,
Practice and Research 1, 67
)91.
Mintz, S. M.: 1997, Cases on Accounting Ethics and Pro-
fessionalism, 3rd Edition (McGraw-Hill, New York).
National Commission on Fraudulent Financial Reporting
(Treadway Commission): 1987, ‘‘Report of the Na-
tional Commission on Fraudulent Financial Report-
ing’’, http://www.coso.org/NCFFR.pdf (accessed on
July 13, 2004).
Pieper, J.: 1965, Four Cardinal Virtues (Notre Dame
University Press, Notre Dame, IN).
Pincoffs, E. L.: 1986, Quandaries and Virtues (University
Press of Kansas, Lawrence).
Roth, J. K. (consulting editor): 1994, Ethics (Salem Press,
Pasadema, CA).
Shaub, M. K.: 1994, ‘‘Limits to the Effectiveness of
Accounting Ethics Education’’, Business & Professional
Ethics Journal 13(1/2), 129
)145.
Simon, Y.: 1986, in V. Kuic (ed.) The Definition of
Moral
Virtue.
(Fordham
University
Press,
New
York).
Solomon, C. R.: 1992, Ethics and Excellence: Cooperation
and Integrity in Business (Oxford University Press, New
York).
Stewart, I.: 1997, ‘‘Teaching Accounting Ethics: The
Power of Narrative’’, Accounting Education: A Journal of
Theory, Practice and Research 2, 173
)184.
Veatch, H.: 1968, For an Ontology of Moral (Northwestern
University Press, Evaston, IL).
Velayutham, S.: 2003, ‘‘The Accounting Professions’’s
Code of Ethics: Is It a Code of Ethics or a Code of
Quality Assurance?’’, Critical Perspectives on Accounting
14
(4), 483
)503.
Department of Business Ethics
IESE Business School,
University of Navarra,
Av. Pearson, 21
08034 - Barcelona, Spain
E-mail: [e-mail]
Ethical Education in Accounting
109