Финансы и кредит : учебное пособие

Глава 9. Кредит и кредитная система Российской Федерации
5) гарантийным — вексель, выписываемый в целях поручительства 
третьей стороной платежеспособности плательщика по хозяйствен-
ной сделке. В случае нормального завершения сделки — аннулиру-
ется без проведения денежных операций;
6) финансовым (он же банковский) — разновидность векселя, не свя-
занного с реальной товарной сделкой. Плательщиком по данному 
обязательству является банк (иногда финансовая компания). Ос-
новная задача, решаемая при эмиссии финансовых векселей, — мо-
билизация денежных ресурсов. Зачастую банки с помощью данных 
инструментов проводят кредитные схемы, когда клиенту, оформив-
шему кредит, выдаются не «живые» деньги, а один или несколько 
векселей данного кредитного института с оговоренной датой по-
гашения. Заемщик расплачивается данными векселями со своими 
поставщиками, подрядчиками, прочими кредиторами, а те, в свою 
очередь, могут индоссировать их дальше. По истечении указанно-
го в векселях срока, они предъявляются к погашению банку-эми-
тенту для оплаты. Заемщик, получивший кредит данными векселя-
ми, по истечении оговоренного срока (как правило, совпадающего 
со сроком обращения выданных ему векселей) гасит банковский 
кредит и проценты по нему. Процентная ставка при таком креди-
товании, как правило, значительно ниже, чем при предоставле-
нии «живых» денег, т. к. не требует от банка привлечения ресурсов 
(а следовательно, и оплаты их, что снижает себестоимость кредит-
ной сделки). В некоторых случаях финансовыми векселями оформ-
ляются межбанковские денежные сделки;
7) домицилированным — вексель, имеющий в тексте ссылку на доми-
цилиата
26
— третье лицо, которое оплатит вексель в месте житель-
ства плательщика или каком-либо другом месте. Домицилиатом 
чаще всего является банк, в котором хранятся средства платель-
щика. В отличие от гаранта, поручителя, домицилиат не обязан га-
сить вексель. Он это делает лишь при наличии предварительного 
собственного акцепта (согласия оплатить обязательство) и нали-
чии средств на счете плательщика;
26 
Происходит от слова домициль — место постоянного жительства гражданина или ре-
гистрации юридического лица. Домициль может не совпадать с резидентством и граж-
данством.

---

237
9.4. Формы кредита
8) бланковым (он же бланко-вексель) — вексель, в котором не про-
ставлены сумма, дата выставления или отсутствует какой-либо дру-
гой реквизит;
9) предъявительским — вексель, подлежащий оплате немедленно, 
после предъявления векселедержателем. Векселедержателем яв-
ляется любое лицо, предъявляющее вексель;
10) срочным — вексель с фиксированной датой погашения;
11) частным — вексель, выписанный частным лицом;
12) авалированным — вексель с дополнительным обеспечением по-
средством гарантии со стороны третьего участника — авалиста. 
Аваль — вексельное поручительство, сделанное в виде гарантий-
ной надписи на полную сумму обязательства или частично. Гаран-
том может быть любое лицо, за исключением плательщика (ст. 881 
ГК РФ). В практической деятельности встречаются различные 
виды аваля
27
;
13) под обеспечение ссуды — вексель, выписываемый ненадежным за-
емщиком по настоянию кредитора на сумму заимствования. Как 
правило, подобные векселя индоссированию не подлежат. В слу-
чае надлежащего выполнения своих обязательств заемщиком, дан-
ный вексель погашается. Если своевременного возврата средств 
не происходит, кредитор предъявляет финансовые претензии за-
емщику на основании данного обязательства.
По способу получения дохода выделяют процентные и дисконтные 
векселя. Как показывает практика, в кредитных операциях преобла-
дают дисконтные векселя.
Дисконтный вексель — ценная бумага, реализуемая эмитентом (или 
предшествующим векселедержателем) по цене ниже номинальной 
(или цены последующего погашения). В общем виде дисконт — это 
разница между ценой приобретения и ценой погашения ценной бу-
маги. В результате можно определить дисконтную ставку — выражен-
ную в процентах величину дисконта (т. е. дохода) после продажи вексе-
ля. Дисконтная ставка считается как отношение прибыли от владения 
векселя к затратам на его приобретение. Так, если вексель с ценой по-
гашения (или номинальной ценой, если она совпадает с ценой пога-
шения) 100 р. купили за 85 р., дисконтная ставка составит 17,65 %, т. е.
27 
Так, например, существует обыкновенный, таможенный, фрахтовый аваль.

---

238