Иккала манбага йўналган портфел ўз эгасига инвестиция қилган капитали бўйича юқори даромад келтирувчи активлардан таркиб топади. Ушбу ҳолда иккал манбага йўналган инвестиция фондлари қимматли қоғозлари ҳақида фикр юритилмоқда бўлиб, улар ўзларининг икки турдаги акцияларини чиқаради: биринчиси – юқори даромад келтирувчилари, иккинчиси – капитал курс баҳоси ўсишини таъминлайди. Бундай портфелнинг характеристикалари ушбу фондлар акцияларини кўп миқдоридан таркиб топиши билан белгиланади. - Иккала манбага йўналган портфел ўз эгасига инвестиция қилган капитали бўйича юқори даромад келтирувчи активлардан таркиб топади. Ушбу ҳолда иккал манбага йўналган инвестиция фондлари қимматли қоғозлари ҳақида фикр юритилмоқда бўлиб, улар ўзларининг икки турдаги акцияларини чиқаради: биринчиси – юқори даромад келтирувчилари, иккинчиси – капитал курс баҳоси ўсишини таъминлайди. Бундай портфелнинг характеристикалари ушбу фондлар акцияларини кўп миқдоридан таркиб топиши билан белгиланади.
- Баланслаштирилган портфел ўзида на фақат даромадларни, балки рискларни ҳам ўзаро баланслаштирилганини назарда тутади. Баланслаштирилган портфеллар маълум пропорцияда курс баҳоси ўсувчи ва юқори даромадли қимматли қоғозлардан таркиб топади. Портфеллар таркибига бозор конъюнктурасига қараб юқори рискли қимматли қоғозлар ҳам киритилади, лекин улар одатда оддий ва имтиёзли акциялар ҳамда облигациялардан шакллантирилади.
- Агар портфеллар турини инвестор учун маъқул бўлган рисклар даражаси бўйича таснифланса, унда портфеллар тури тўрт ҳил бўлиши мумкин: консерватив, меъёрли-агрессив, агрессив и норационал. Демак, инвесторнинг ҳар бир турига унга мос бўлган портфел тури тўғри келади: юқори даражада ишончли, лекин паст даромадли; диверсификацияланган; рискли, лекин юқори даромадли, тизимсиз
Инвестор тури ва портфель тури ўртасидаги боғлиқлик | | | | | | | | | | - Давлат қимматли қоғозлари, йирик эмитентлар акциялари ва облигациялари
| - Юқори ишончли, лекин паст даромадли
| | | - Узоқ муддатга капитал қўйиш ва унинг ўсиши
| | - Кичик улушда давлат қимматли қоғозлари, катта улушда йирик ва ўртача, лекин бозор тарихига эга ишончли эмитентлар қоғозлари
| | | | - Спекулятив ўйин, қўйилган маблағларни тез ўсиши имкони
| | - Унчалик катта бўлмаган эмитентларнинг юқори даромадли қоғозлари, венчур компаниялар ва ҳ.к. қоғозлари.
| - Рискли, лекин юқори даромадли
| | | | | - Иҳтиёрий равишда танлаб олинган қимматли қоғозлар
| |
Do'stlaringiz bilan baham: |
