Комплексный курсовой проект

Баланс пассивов	7337	10923	16317	15007	12339	3586	5394	-1310	-2668	100	100	100	100	100	-	-	-	-	100	100		100
100

4.1.3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ


ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
Изучение соотношения этих групп активов и пассивов за несколько периодов (или на начало и конец периода) позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.
Таблица 14 – Группировка активов и пассивов

	Актив, тысяч руб.								Пассив, тысяч руб.
Группа	2016	2017	2018	2019	2020	Группа		2016		2017	2018	2019	2020
А1	1359	2058	7725	8021	4969	П1		1599		1320	3018	2570	2145
А2	5978	8827	8544	6684	7370	П2		0		0	0	0	0
А3	0	38	48	302	0	П3		0		0	0	0	0
А4	0	0	0	0	0	П4		5738		9603	13299	12437	10194

Таблица 15 – Проверка условий ликвидности

Состояние 2018 г.		Проверка	Состояние 2019 г.	Проверка	Состояние 2020 г.	Проверка
А1<П1		Выполняется	А1> П1	Выполняется	А1<П1	Выполняется
А2>П2		Выполняется	А2<П2	Выполняется	А2<П2	Выполняется
А3>П3		Выполняется	А3>П3	Выполняется	А3<П3	Выполняется
А4<П4		Выполняется	А4<П4	Выполняется	А4<П4	Выполняется

Таблица 16 – Проверка условий ликвидности

Состояние 2016г.	Проверка	Состояние 2017 г.	Проверка
А1< П1	Выполняется	А1> П1	Выполняется
А2>П2	Выполняется	А2>П2	Выполняется
А3<П3	Выполняется	А3>П3	Выполняется
А4<П4	Выполняется	А4<П4	Выполняется

Таблица 17 – Оценка меры несоответствия групп активов и пассивов

Группы	превышение (+) или недостаток (-)
	2016	2017	2018	2019	2020
А1П1	-240	738	4707	5451	2824
А2П2	5978	8827	8544	6684	7370
А3П3	0	38	48	302	0
А4П4	5738	9603	13299	12437	10194

ВЫВОД
Анализ ликвидности баланса за исследуемый период показал, что баланс можно считать абсолютно ликвидным, поскольку каждое соотношение для этого выполняется. Однако есть тенденция уменьшения превышения первой группы активов над первой группой пассивов, хоть превышение всё ещё достаточно велико, необходимо следить за тенденцией и в случае критического снижения применить ряд мер для увеличения первой группы активов или снижения первой группы пассивов. Для этого можно снизить дебиторскую задолженность и перевести её в денежные средства, или же снизить удельный вес кредиторской задолженности.


АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ НА ОСНОВЕ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Финансовое положение характеризуют финансовые коэффициенты, которые делятся на следующие группы:

- коэффициенты ликвидности
- коэффициенты финансовой устойчивости
- коэффициенты платежеспособности
Для оценки ликвидности предприятия используются три относительных показателя, которые различаются набором ликвидных активов предприятия, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:
- коэффициент абсолютной ликвидности
- коэффициент быстрой ликвидности
- коэффициент текущей ликвидности
Различные показатели ликвидности дают не только разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия при разной степени учета ликвидных активов, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий предприятие, больше внимания уделяет коэффициенту быстрой ликвидности. Акционеры предприятия в большей мере оценивают платежеспособность предприятия по коэффициенту текущей ликвидности.
Результаты расчета коэффициентов представлены в таблице 18.
Таблица 18 – Анализ показателей ликвидности

Показатель	Норма	Значение показателя						Цепные изменения
		2016	2017	2018	2019	2020	2017		2018	2019	2020
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,85	1,56	2,56	3,12	2,32	0,7		1	0,56	-0,8
Коэффициент быстрой ликвидности	1	4,59	8,25	5,39	5,72	5,75	3,66		-2,86	0,33	0,03
Коэффициент текущей ликвидности	2	4,59	8,27	5,4	5,84	5,75	3,69		-2,87	0,43	-0,09

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Мгновенная или абсолютная ликвидность находится на отличном уровне, в соответствии со спецификой предприятия, краткосрочные обязательства в 2020 году могут быть погашены полностью только за счёт денежных средств.
Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) характеризует ликвидность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов. Он показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Быстрая ликвидность априори соответствует нормативу.
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. Поскольку запасы у нас представлены не во всех периодах, то данный коэффициент во многом схож с коэффициентом быстрой ликвидности.
ВЫВОД:
Предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии. Оно способно платить по своим обязательствам, причём риск неплатёжеспособности в ближайшей перспективе практически отсутствует.


4.1.4 АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ


АНАЛИЗ ФАКТОРОВ ФОРМИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДАЖ

Цель анализа прибыли – обоснование вариантов управленческих решений, реализация которых позволит обеспечить устойчивый рост финансовых результатов. Финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период характеризуются системой взаимосвязанных отчетных показателей. К ним относятся: валовая прибыль (убыток), прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода). Все перечисленные показатели содержатся в форме № 0710002 «Отчет о финансовых результатах».

В таблице 19 представлен вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках.
Таблица 19 – Анализ факторов формирования прибыли

Показатель	Значение, руб.		Абсолютное изменение, руб.	Индекс показателя	Удельный вес показателя в выручке		Изменение удельного веса показателя в выручке
	2019 г.	2020 г.	2020 г.	2020 г.	2019 г.	2020 г.	2020 г.
Выручка от продаж	70187	60194	-9993	85,76%	100%	100%	-
Себестоимость проданных товаров	30096	32191	2095	106,96%	42,88%	53,48%	10,60%
Валовая прибыль	40091	28003	-12088	69,85%	57,12%	46,52%	-10,60%
Коммерческие расходы	0	0	0	0	0%	0%	0%
Управленческие расходы	22706	19751	-2955	86,99%	32,35%	32,81%	0,46%
Прибыль от продаж	17385	8252	-9133	47,47%	24,77%	13,71%	-11,06%
Прочие доходы	28	305	277	1089,29%	0,04%	0,51%	0,47%
Прочие расходы	1110	833	-277	75,05%	1,58%	1,38%	-0,20%
Прибыль до налогообложения	16303	7724	-8579	47,38%	23,23%	12,83%	-10,40%
Расходы, связанные с налогообложением	2139	1814	-325	84,81%	3,05%	3,01%	-0,03%
Чистая прибыль	14164	5910	-8254	41,73%	20,18%	9,82%	-10,36%

Себестоимость растёт быстрее, чем выручка, что является отрицательной тенденцией, поскольку валовая прибыль от этого снижает свой вес в выручке, производственные ресурсы предприятия используются неэффективно. У нас наблюдается увеличение управленческих расходов их доля увеличилась с 32,35% до 32,81%.
Рентабельность прибыли от продаж снизилась с 24,77% до 13,71%, поскольку увеличилась себестоимость и управленческие расходы. Ещё из отрицательного надо отметить, что прочие доходы не перекрывают прочие расходы.
Прибыль до налогообложения снизила свой вес с 23,23% до 12,83%. У нас наблюдается экономия на расходах, связанных с налогообложением, что может быть связано как с внешними факторами, такими как изменение ставки налога на прибыль, льготное налогообложение и т.д, так и с внутренними такими как уменьшение прибыли и соответственно налога с неё.
Чистая прибыль из-за увеличения себестоимости, увеличения управленческих расходов и снижения в целом выручки показывает отрицательную динамику роста относительно выручки от продаж.
Данную ситуацию можно объяснить тем, что специфика нашего предприятия такова, что мы имеем штат сотрудников, которые непосредственно осуществляют услугу и наших клиентов, количество которых время от времени меняется. Однако наше предприятие не сокращает штат сотрудников и пытается найти новых клиентов. Пандемия оказала существенное влияние на количество клиентов, тем не менее, с постепенным снижением ограничительных мер предприятие будет наращивать клиентуру, что несомненно вернёт прежние показатели.