ОснОвы бизнес-анализа Под редакцией доктора экономических наук, профессора В. И. Бариленко

глава 4. ПерсПективы ПриМенения ОПераЦиОннОгО анализа...
номической прибыли. В зависимости от целей анализа его можно 
проводить как по показателям реализации, имеющим натуральное вы-
ражение, так и с использованием стоимостных показателей. Т.е. опе-
рационный анализ можно использовать для решения задач на уровне 
отдельного продукта и на уровне бизнес-единицы или предприятия 
в целом (для малого бизнеса).
Для проведения операционного анализа на уровне предприятия 
необходимо располагать агрегированными данными по перемен-
ным и постоянным расходам, которые подготавливаются в рам-
ках управленческого учета. Однако в практике российского учета 
крайне редко производится группировка затрат по их экономиче-
скому поведению. При наличии динамики наблюдений за затра-
тами и объемом продаж в пределах достаточно короткого периода, 
гарантирующего принцип релевантности, возможно использовать 
так называемый метод верхней — нижней точки, базирующийся 
на методологии Direct-costing. Его идея заключается в том, что-
бы оценить размер удельных переменных расходов на основе со-
поставления волатильности объемов продаж и общих затрат. Для 
этого фиксируются максимальные значения выручки от продаж 
(NS
max
, NS
min
) и соответствующие им объемы затрат, относимых 
на продажи (CGS
NSmax
, CGS
NSmin
соответственно). Затем, полагая, 
что изменение суммы переменных затрат связано исключительно 
с изменением масштабов деловой активности, определяем значе-
ние удельных переменных затрат, т.е. переменных затрат в расчете 
на единицу продукции — cv:
cv = (CGS
NSmax
– CGS
NSmin
) : (NS
max
– NS
min
),
Затем определяем сумму постоянных затрат (FC) по формуле:
FC = CGS
NSmin
– (cv 
× NS
min
).
Таким образом, для периода анализа все затраты могут быть диффе-
ренцированы на группы для последующего изучения основных индикаторов 
CVP-анализа.
Например, ООО «Торговый Дом Айс-Фили» реализует оптом мороженое 
в ассортименте. В течение года арендная плата за складские помещения не из-
менялась, а ассортимент продукции был стабильным. Резких изменений заку-
почных и оптовых цен на продукцию не отмечалось. По кварталам фиксирова-
лась следующие объемы продаж: 115, 140, 150 и 130 млн руб. При этом расходы 
на продажу составили соответственно 100, 105, 130 и 115 млн руб. Необходимо 
определить объем продаж в точке безубыточности и запас экономической 
прочности.

---

4.4. Методика выделения постоянных и переменных затрат...
•
139
Шаг 1. Расчет минимальных и максимальных значений продаж (соответ-
ственно 115 и 150 млн руб. — в первом и третьем кварталах) и соответствую-
щие им расходы на продажи (100 и 130 млн руб.).
Шаг 2. Оценка удельных переменных издержек на рубль продаж — cv:
cv = (130 – 100) : (150 – 115) = 30 : 35 = 0,857 руб.
Шаг 3. Определение постоянных затрат (FC) и коэффициента маржиналь-
ного покрытия (Кcm):
FC = CGS – vc 
× Q = 100 – 0,857 × 115 = 1,4 млн руб., 
Кcm = (EBIT + FC) : NS = (15 + 1,4) : 115 = 0,143 руб.
Шаг 4. Определяем объем продаж в точке безубыточности BEP :
BEP = 1,4 : (115 – 115 
× 0,857) : 115 = 1,63 млн руб.
Шаг 5. Рассчитываем запас экономической прочности — SSE:
SSE = 115 – 1,63 = 113,37 млн руб.
Таким образом, из-за малого удельного веса постоянных затрат в структу-
ре совокупных издержек и высокого значения коэффициента маржинального 
покрытия 14,3 коп. в расчете на один рубль продаж ООО «Торговый дом Айс-
Фили» имеет значительный запас прочности, о чем свидетельствует высокое 
значение соответствующего коэффициента — К
BEP
:
К
BEP
= (NS – BEP) : BEP = SSE : BEP = 113,37 : 115 = 0,986, или 98,6%.
Таким образом, параметры операционной деятельности компании свиде-
тельствуют о минимальном значении операционного риска, связанного с вы-
ходом этой компании в зону операционных убытков.