Основы бухгалтерского учета и анализа : [учебное пособие]

Методы индикаторов и систем показателей

Индикаторы – это ключевые финансово-экономические пока- затели, более или менее комплексно характеризующие ситуацию и результаты деятельности компании.
Ключевые экономические показатели в зависимости от их фор- мы могут быть абсолютными, относительными и средними.
Абсолютные величины используются в двух направлениях: во-первых, в качестве информационной базы (например, показате- ли финансовой отчетности и бухгалтерского финансового учета) для исчисления относительных и средних величин; во-вторых, как расчетные показатели, характеризующие те или иные аспекты фи-

нансово-хозяйственной деятельности анализируемого предприя- тия (например, абсолютные показатели оценки ликвидности бухгал- терского баланса).

В общем понимании относительные величины (показатели) отражают соотношение величины изучаемого явления с величи- ной какого-либо другого явления или того же явления, но взятого за другое время или по другому объекту. В данном случае относи- тельные величины получают делением одного абсолютного пока- зателя финансовой отчетности или бухгалтерского финансового учета на другой, который принимается за базу сравнения. Относи- тельные величины выражаются в форме коэффициентов (при базе 1) или процентов (при базе 100). В экономическом анализе наиболь- шее применение получили три вида относительных величин: отно- сительные величины структуры, относительные величины дина- мики и финансовые коэффициенты.
Относительная величина структуры – это доля (удельный вес) части в общем, выраженная в процентах или коэффициентах (например, доля внеоборотных активов в имуществе или доля дол- госрочных обязательств в заемных средствах). Относительные вели- чины структуры составляют основу вертикального (структурного) анализа – определения структуры итоговых финансовых показате- лей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на резуль- тат в целом.
Относительные величины динамики (темпы роста) использу- ются для характеристики изменения показателей за какой-либо про- межуток времени. Их определяют путем деления величины пока- зателя текущего периода на его уровень в предыдущем периоде и выражают обычно в процентах или коэффициентах. Темпы роста делятся на базисные и цепные. В первом случае каждый следую- щий уровень динамического ряда сравнивается с базисным перио- дом, а во втором – каждый следующий период относится к преды- дущему. Относительные величины динамики составляют основу двух видов анализа динамики: горизонтального и трендового. Гори- зонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с пре-

дыдущим периодом. Трендовый анализ – сравнение каждой пози- ции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищен- ной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдель- ных периодов. С помощью тренда формируются возможные значе- ния показателей в будущем, а следовательно, ведется перспектив- ный, прогнозный анализ.

Финансовые коэффициенты – относительные показатели, ха- рактеризующие различные аспекты финансового состояния, рас- считываемые как отношения величин статей бухгалтерского балан- са или других абсолютных показателей, получаемых на основе финансовой отчетности или бухгалтерского финансового учета. Для группы наиболее важных финансовых коэффициентов разра- ботаны нормативные значения, что позволяет облегчить оценку ана- лизируемого предприятия. Значение использования финансовых коэффициентов при выполнении экономического анализа доста- точно существенно, поскольку они позволяют:

• 
  установить тенденции развития организации при анализе динамики значений финансовых коэффициентов;
  
• 
  выявить предприятия с высокой степенью финансового рис- ка и вероятностью банкротства, определить сильные и слабые сто- роны деятельности организации путем сопоставления фактичес- ких значений финансовых коэффициентов с нормативными зна- чениями;
  
• 
  определить наиболее привлекательные для потенциальных
  

инвесторов организации в ходе межхозяйственных сравнений зна- чений финансовых коэффициентов;

• 
  прогнозировать финансовую отчетность и финансовое состоя- ние организации.
  

Средние величины используются при выполнении экономи- ческого анализа для обобщения типичных, однородных показате- лей и исключения случайных отдельных значений и колебаний и по- зволяют переходить от единичного к общему, от случайного к зако- номерному [47].

Однако просто по набору показателей индикаторов все же трудно получить достаточно полное представление о предприя- тии. Для этого требуются системы показателей. Система показате- лей – это совокупность взаимосвязанных величин, всесторонне отражающих состояние и развитие изучаемого объекта.

Требования к системе показателей (СП):

1. 
   широта охвата показателями этой системы всех основных сторон объекта;
   
2. 
   наличие содержательных и формализованных взаимосвязей между показателями;
   
3. 
   верифицируемость (достоверность, проверяемость СП), для чего необходимы четкий алгоритм расчета и ясность информа- ционного обеспечения;
   
4. 
   древовидность структуры СП, т. е. наличие в ней частных (локальных), а также групповых, обобщающих, интегральных по- казателей;
   
5. 
   обозримость СП, т. е. показатели в системе должны допол- нять друг друга, быть существенными;
   
6. 
   допустимая мультиколлинеарность показателей в СП, т. е. они должны зависеть друг от друга;
   
7. 
   разумное сочетание абсолютных и относительных величин (прибыли и рентабельности);
   
8. 
   СП должна отвечать принципу неформальности, т. е. быть максимально аналитичной, обеспечивать возможность адекватной оценки текущего состояния предприятия, его перспектив, быть пригодной для принятия управленческих решений.