Part II guidance Notes Pillar I – Laws, Policies, and Institutions

2.3. Management and Distribution of Financial Benefits 
2.3.1 Adopt a transparent 
revenue management and 
distribution system. 
 
• 
Government should strictly adhere to budget preparation and publication cycles, with 
mechanisms for public participation in the budgeting process.
• 
The government should publish the distribution of royalty payments between central and 
subnational governments, where applicable and where possible, including owners or bona 
fide occupants of land subject to mineral rights.
• 
The government should deploy technology for more efficient revenue administration.
• 
Where warranted by the economic importance of the mining sector and economic 
circumstances particular to the country’s national strategy, the government should establish 
a resource revenue fund with: 
o 
Clear investment rules
o 
Transparent governance structures
o 
Mechanisms for public oversight. 
2.3.2 Provide oversight 
mechanisms for the management 
and use of mining revenues, and 
transparent rules regulating 
revenue-allocation decisions. 
 
• 
Government should mandate the publication of mining revenues, including where they are 
allocated, the rules governing decisions on when, where, and how the revenues are 
allocated.
• 
Government should periodically trigger independent audits to be conducted and reported.
• 
There should be a clear delineation between the role of the oversight government agencies, 
and the decision-makers in the sector ministry, the finance ministry, and other relevant 
agencies with potential conflict of interest. Refer to NRGI’s 2015 briefing 
Primer: Revenue 
Management and Distribution
. 
2.3.3 Establish systems to manage 
macroeconomic volatility; those 
systems should include robust 
fiscal rules.
 
• 
Government should apply one or a combination of fiscal rules such as: 
o 
The budget balance rule – restricting the budget deficit as a proportion of GDP 
(e.g., Chile introduced a version of the rule in 2001). 
o 
The debt rule – restricting the level of debt that can be taken on as a proportion of 
GDP or as a proportion of government revenue (e.g., Namibia). 
o 
The expenditure rule – limiting public expenditure to a proportion of GDP (e.g., 
Australia in 2009). 
o 
The revenue rule – restricting the ability to raise revenue from taxation beyond 
defined limits, as a proportion of GDP (e.g., Kenya in 1997).
Refer to the IMF 2017 background paper
 
Fiscal Rules at a Glance
.
 
• 
Where applicable, the government should consider the adaptation of more specific fiscal 
rules that have been successfully applied for the management of petroleum revenues, such 
as: 
o 
The introduction and deployment of a resource revenue fund.
o 
The bird-in-hand rule – placing the entire resource income in a sovereign wealth 
fund and having strict rules for accessing it (e.g., Norway).
o 
The benchmark pricing rule – setting a benchmark price beyond which surplus 
earnings are to be saved, and below which earnings shortfalls are to be met from 
previous savings (e.g., Nigeria). 
2.3.4 Establish fiscal mechanisms 
to enable mining communities to 
benefit financially from mining 
activities. 
 
• 
Government should introduce measures to localize financial benefits to host communities, 
such as:
o 
A community development turnover tax for the purpose of investing in public 
shared infrastructure in affected mining communities; refer to Chapter 12 of the 
IGF/ATAF guide 
The Future of Resource Taxation: 10 policy ideas to mobilize mining 
revenues. 
Community development agreements will be prescribed in regulation or 
prepared in a model agreement by the government (e.g., in Argentina, Ghana, 
Uganda). 
o 
Ensuring that community representatives, including women, are involved in 
decision-making regarding financial disbursement in communities.
• 
Government should provide inclusive and gender-responsive community engagement when 
developing fiscal mechanisms to benefit mining communities, and when identifying areas of 
financial investment, including services such as education, health, finances, and programs 
supporting gender equality and social inclusion.
Refer to Requirement 5.2c and 6.1a of the 
EITI Standard 2023
.