Part II guidance Notes Pillar I – Laws, Policies, and Institutions

 
 
Objectives 
• To design and administer a fiscal regime that maximizes government revenues from 
mining, subject to other policy goals such as attracting private investment, obligations 
related to local content, domestic processing, environmental and social cost mitigation, 
gender impact, health and safety, and energy efficiency.
• To increase transparency and accountability of mining revenue collection and 
management. 
• To manage and distribute financial benefits from mining to benefit the host country´s 
present and future generations.
 
Scope of Application 
 
This Pillar is applicable to:
• Large-scale mining activities across the mining life cycle. While there is some overlap 
with the taxation of artisanal and small-scale mining, the unique policy objectives and 
the involvement of different actors in ASMs require a distinct approach and is covered in 
Pillar VI.
• Metallic and non-metallic mining. 
Guidance to Implement Pillar II – Financial Benefits 
 
MPF recommendations 
Guidance 
2.1 Fiscal Regime Design 
2.1.1 Design a fiscal regime that is 
based on law and on a qualitative 
and quantitative analysis that 
optimizes government revenues 
across mining projects, and that 
is subject to the country’s 
economic and social policy. 
• 
In designing its fiscal regime, the government should incorporate all aspects of its mining 
policy and mining law. In particular, the fiscal regime should consider goals such as attracting 
private investment and the government’s obligations related to local content, domestic 
processing, environmental and social cost mitigation, gender impact, health and safety, and 
energy efficiency. Refer to the IGF/ATAF guide 
The Future of Resource Taxation: 10 policy 
ideas to mobilize mining revenues.
• 
Government should use an economic model to assess the total economic impact of all 
royalties, fees, taxes, and other fiscal instruments applicable to the industry sector, as well as 
In keeping with the commitment of the IGF members to ensure that mining activities within their 
jurisdiction are compatible with the Sustainable Development Goals (SGDs), implementation of Pillar 
II’s recommendations advance the following SDGs: 
• SDG 1 (No Poverty) by establishing fiscal mechanisms to enable mining communities to benefit 
financially from mining activities.
• SDG 5 (Gender Equality) by ensuring women are involved in decision-making regarding financial 
disbursement in communities. 
• SDG 10 (Reduced Inequalities) through inclusive and gender-responsive community engagement 
when developing fiscal mechanisms to benefit mining communities. 
• SDG 16 (Peace, Justice and Strong Institutions) by increasing transparency and accountability at all 
levels. 
• SDG 17 (Partnerships for the Goals) by strengthening domestic resource mobilization and 
improving domestic capacity for tax and other revenue collection. 

---

10 
the costs associated with its other policy goals. For example, the International Monetary 
Fund’s 
Fiscal Analysis of Resource Industries (FARI) Methodology
 (2016).
• 
The fiscal regime should benchmark against other comparable jurisdictions – those with 
similar mineral endowments, investment environments, institutional and administrative 
settings – while considering the country’s comparative advantages. 
2.1.2 Adjust how much revenue 
the government collects 
according to the profitability of 
mining projects. 
• 
The average effective tax rate of profitable mining projects should be at least in the range of 
40-60%. Tax rates may be higher as long as mining investments’ rates of return allow a 
country to reach its mining investment policy objectives. Refer to the 
IMF´s Fiscal Regime for 
Extractives Industries – Design and Implementation
.  
• 
The average effective tax rate should be progressive, being higher for more profitable mining 
projects than for less profitable ones. 
2.1.3 Ensure the fiscal regime is 
clear and simple for both 
investors and the government 
administration. 
• 
The mining fiscal regime should be clearly laid out in the mining law, a dedicated mining tax 
law, and/or the general tax/revenue code. 
• 
Government should publish all regulations and administrative guidance required to interpret 
the law. 
• 
There should be a limited number of royalties, fees, taxes, and other fiscal instruments 
applicable to the mining industry – in general, fewer than ten.
• 
Government should publish on a website and through other media (e.g., EITI reports) a clear 
summary in plain language of all royalties, fees, taxes, and other fiscal instruments that apply 
to the mining industry. 
• 
There should be a transparent process for investors to seek clarity on any element of the 
fiscal regime from the administration.
2.1.4 Limit opportunities for 
investors to engage in tax 
avoidance; adopt measures 
against base erosion and profit 
shifting in the domestic law and 
international legal instruments.
• 
The mining fiscal regime should include measures against tax avoidance. In particular, it has 
provisions to:
o 
Monitor the quantity and quality of mineral production and exports. 
o 
Clear ring-fencing rules.
o 
Provisions to limit excessive interest deductions; refer to the IGF/OECD’s Practice 
Note 
Limiting the Impact of Excessive Interest Deductions on Mining Revenue
.
o 
Deal with tax treaty abuse, the manipulation of transfer pricing, and the taxation of 
offshore indirect transfers of mining assets; refer to the Platform for Collaboration 
on Tax’s 
The Taxation of Offshore Indirect Transfers – A Toolkit
. 
• 
The country’s tax code should include strong anti-tax avoidance measures that apply to the 
mining sector. The country may wish to adopt the OECD BEPS actions or other international 
standards to protect against base erosion and profit shifting. 
• 
The tax code should align with international good practices in transfer pricing, such as the 
OECD or the UN Transfer pricing guidelines. 
• 
The tax treaty policy should align with international good practice, such as the OECD or the 
UN model provisions, and adapted to protect countries’ right to tax mining income (refer to 
the IGF’s 
Protecting the Right to Tax Mining Income Tax: Tax treaty practice in mining 
countries
).