Part II guidance Notes Pillar I – Laws, Policies, and Institutions

2.2 Fiscal Regime Administration
2.2.1 Ensure that government 
officials have the technical 
capacity to effectively administer 
the fiscal regime. 
 
 
• 
Government officials should ensure the administration of the fiscal regime have the technical 
competencies, qualifications, training, and access to resources needed to: 
o 
Understand and interpret mining tax laws and regulations.
o 
Undertake complex transfer pricing audits, which often require long and complex 
investigations. 
Refer to IMF’s 
Administering Fiscal Regimes for Extractive Industries: A Handbook.
2.2.2 Implement the necessary 
administrative mechanisms to 
monitor the value and volume of 
minerals produced and exported. 
 
• 
Government should investigate the risk of mining entities deliberately undervaluing their 
mineral exports prior to deciding on the appropriate policy response. 
• 
Government should invest equal resources on mineral sampling and mineral testing. 
• 
If the risk of undervaluation is low (e.g., for minerals widely traded globally with transparent 
price indices) and if the mining entity has quality controls that comply with international 
standards – such as the Australasian 
Joint Ore Reserves Committee (JORC) Code
 or the 
South 
African Code for the Reporting of Exploration Results, Mineral Resources and Mineral 
Reserves (The SAMREC Code) 2016 Edition 
– the government can monitor the mining entity’s 
internal export valuation processes rather than undertake direct measurement. 
• 
If the mining entity cannot prove that its sampling and mineral testing accord with 
international standard, an independent assessor should be contracted and paid by the mining 
entity. 
• 
Government should have a mineral laboratory and it should comply with international 
standards. Refer to the IGF/OECD’s practice note 
Monitoring the Value of Mineral Exports: 
Policy options for governments
. 
2.2.3 Ensure coordination 
between government agencies 
responsible for implementing the 
fiscal regime. 
 
• 
Regardless of the government agency or division (e.g., audit, legal, risk assessment) to which 
they belong, mining and tax government specialists should work together to ensure 
coordination and implementation of the fiscal regime. 
• 
Clear roles and responsibilities of those involved in the administration of the fiscal regime for 
the purpose of cooperating or exchanging information should be defined (e.g., in a 
Memorandum of Understanding). 
• 
At a minimum, exchange of information between agencies should include: 
o 
Mining taxpayer identification numbers 
o 
Changes of licence interests
o 
Areas in which mining holders are operating

---

11 
o 
Determining if these are ring-fenced and/or subject to the terms of special mining 
contracts.
Refer to IMF’s 
Administering Fiscal Regimes for Extractive Industries: A Handbook
.