Personal Development for Smart People: The Conscious Pursuit of Personal Growth

Money and Truth 
W h a t is money?  M o n e y is a social resource—the primary social re-
source.  M o n e y has no inherent value of its  o w n , but we assign it value 
through social agreement. If  y o u have $100, you can withdraw $100 
of value from society by spending that money. The reason this works 
is that we agree by consensus that $100 has a certain value. If we all 
agreed that money was worthless, it would have no value whatsoever. 
Because it's a social resource, money isn't a perfect medium of ex-
c h a n g e .  T h e value of anything, including money itself, is determined 
by social consensus. That may be the agreement of only  t w o people, 
such as  w h e n  y o u buy an item from another person. Or it may be 
the consensus of a large group, such as  w h e n  y o u buy or sell stock in 
public companies. 
Although there are serious consequences to doing so, you're free 
to opt out of the social contract of money.  M o s t people  w o u l d find 
that totally impractical, but the option is available. However, if  y o u still 
w a n t to take advantage of social resources, you'll need to create your 
o w n social contracts on a case-by-case basis. This could include barter 
or other forms of exchange, or it could involve leveraging relation-
ships to meet your social needs. 
179 

---

PERSONAL DEVELOPMENT FOR SMART PEOPLE 
For most of us, the social contract of  m o n e y is far too advanta-
geous to ignore.  W h i l e the monetary system certainly isn't perfect, it's 
more efficient than the alternatives. By assigning a monetary value to 
our social exchanges and by making it easy to transfer  m o n e y from 
one person to another, trades can be performed with relative ease. 
Buying groceries, working at a job, or connecting to the Internet are 
all examples of social trades, and by consensus all of them are reduc-
ible to money. Even  m o n e y itself can be assigned a price, as anyone in 
debt can readily attest. 
M o n e y is essentially social credit. It's an  I O U from society, enabling 
y o u to extract a certain  a m o u n t of social value  w h e n e v e r  y o u spend it. 
The more  m o n e y  y o u have, the more society owes  y o u , and the more 
value  y o u can extract. 
Let's  n o w consider the truth about  w h a t it means to earn money. 
Since  m o n e y is a social resource, earning  m o n e y means acquiring 
more of that resource.  W h e n  y o u spend,  y o u convert  m o n e y to value; 
but  w h e n  y o u earn,  y o u convert value to money. 
O n e  w a y to earn money is to sell possessions. Take an item and 
sell it to someone else  w h o wants it and you'll receive  m o n e y for it. 
Another option is to acquire items at  o n e price and turn around and 
sell  t h e m for more than your costs. Companies dig up resources all 
over the planet and sell  t h e m for a profit. For individuals, this  a p -
proach might take the form of buying objects, stocks, or bonds at  o n e 
price and selling  t h e m at a higher price. Sometimes value is added 
in the process (which may just be added convenience); other times 
m o n e y is earned through market inefficiencies, whereby one party in 
a transaction profits from an unbalanced exchange that extracts more 
value than it provides. 
Perhaps the most  c o m m o n  w a y to earn  m o n e y is to sell your time. 
G e t a job and trade hours for dollars. The greater your ability to deliver 
social value through your labors, the greater your earning potential 
becomes. The difference between earning $25 per hour versus $250 
per hour is that the latter work has much greater social value. This 
isn't anyone's fault; the difference is due to the social consensus about 
the value of certain work. Take note of the difference between abso-
lute value and social value. Top competitive athletes may not perform 
180 

---

Money 
useful societal work in an absolute sense, but their compensation is 
based on the collectively agreed upon social value of their perfor-
m a n c e ,  w h i c h currently runs very high. 
Another  w a y to earn  m o n e y is to build a system that earns money 
for  y o u , such as a business. This is my personal favorite, since it pro-
vides  m u c h more leverage than selling time. It's also less risky in the 
long run, since owning and controlling an income-generating system 
is more secure than having a job  w h e r e  y o u can be fired or laid off. 
You can also earn  m o n e y by selling  m o n e y itself. By investing in 
assets,  y o u can earn interest, dividends, or appreciation in the form of 
capital gains. 
Of course, a final option for making  m o n e y is to steal it. Histori-
cally, this has been a popular option, but I  w o n ' t give it serious  c o n -
sideration here. 
So far, this is really just  c o m m o n sense, but it's amazing  h o w easy 
it is to lose sight of the simple truth that  m o n e y is a human invention 
to facilitate the exchange of value. To shun money as something evil 
or unnecessary is a huge mistake.  W h e n properly aligned with truth, 
love, and power, it becomes a valuable tool of conscious living—one 
that's too important to ignore. If  y o u  w a n t to live consciously,  y o u 
must learn to use  m o n e y intelligently.