Producer price indices volume 2002, Supplement 2

Publishes PPI
data
Collects data
Does not collect
data
Plans to expand
collection of data
Canada
X
X
X
Mexico
X
United States
X
X
X
Australia
X
X
X
Japan
X
X
Korea
X
X
X
New Zealand
X
X
Austria
X
Belgium
X
Czech Republic
X
1
Denmark
X
46
Refer
paper
OECD
2001
Inquiry
on
National
Collection
of
Services
Producer
Pricess,
July
2002,
available
at
http://www.oecd.org/pdf/M00023000/M00023496.pdf

---

MEI Methodological Analysis - Supplement 2
© 2002
74
Table 16: Producer Prices: Services Producer Prices (continued)
Publishes PPI
data
Collects data
Does not collect
data
Plans to expand
collection of data
Finland
X
1
X
France
X
X
X
Germany
X
X
Greece
X
Hungary
X
Iceland
X
Ireland
X
Italy
X
X
Luxembourg
..
..
..
..
Netherlands
X
1
Norway
X
X
Poland
X
X
Portugal
X
Slovak Republic
X
Spain
X
Sweden
X
X
X
Switzerland
X
X
Turkey
X
X
United Kingdom
X
X
X
1
Czech Republic, Finland and the Netherlands provide service PPI data to the OECD survey for the quarterly publication
Indicators of Activity of Industry and Services
..: metadata are not available
Domestic versus export market
A significant number of countries produce separate indices for domestic markets and for exports,
which can be combined if necessary to give indices for all output. Depending on the method used to
produce export price indices, however, the latter may not be available at a detailed industry level. This
is particularly the case if indices are derived from trade data using a unit value approach.
Table 17 shows information regarding OECD countries that publish output series including or
excluding exports, and separate series for the domestic and export markets. Though incomplete, it can
be seen that in at least eight OECD Member countries, PPIs cover prices that are charged in domestic
markets only, i.e. export prices are not included.
Table 17: Producer Prices: Inclusion or exclusion of exports
Domestic Market
Export Market
Total
Canada
..
..
Yes
Mexico
..
..
Yes
United States
..
..
Yes
Australia
Yes
No
No
Japan
Yes
Yes
Yes
Korea
Yes
No
No

---

75
Price Indices
© 2002
Table 17: Producer Prices: Inclusion or exclusion of exports (continued)
Domestic Market
Export Market
Total
New Zealand
..
..
Yes
Austria
..
..
Yes
Belgium
Yes
Yes
Yes
Czech Republic
Yes
Yes
No
Denmark
Yes
No
No
Finland
..
..
Yes
France
..
..
..
Germany
Yes
No
No
Greece
..
..
..
Hungary
Yes
Yes
Yes
Iceland
No
Yes
Yes
Ireland
No
No
Yes
Italy
Yes
No
No
Luxembourg
..
..
..
Netherlands
Yes
Yes
Yes
Norway
..
..
Yes
Poland
..
..
Yes
Portugal
Yes
No
No
Slovak Republic
Yes
Yes
No
Spain
Yes
No
No
Sweden
Yes
Yes
Yes
Switzerland
..
..
Yes
Turkey
Yes
No
No
United Kingdom
..
..
..
..: metadata are not available
Gross output versus net sector weights
Gross output weights are simply the total deliveries or sales of each product, including
intermediate and final sales to other producers, whether in the same or different industrial sectors.
Their use gives a measure of price change of all transactions for those products (i.e., inter- plus
intra-industry sales). Net sector weights are based on the value of sales to establishments outside the
industry or group of industries in question (inter-industry sales only).
The differences between gross and net weights depends on the level of aggregation being
considered in the industrial classification and on the extent of intra-industry transactions. Obviously
gross weights will always be larger for a particular industry heading but to a varying degree across
industries depending on the number of establishments, complexity of the activity, degree of horizontal
or vertical integration, etc. within each industry heading. Industries where horizontal or vertical
integration is increasing within the industry heading will show declining gross weights but constant
net weights. Net weights will also decline where the integration results in reclassification of units to
other industry headings, but the size of this effect will obviously depend on the levels of aggregation.
The differences between gross and net weights will become larger at successively higher levels of
aggregation.

---

MEI Methodological Analysis - Supplement 2
© 2002
76
Gross output indices are needed for deflation of industry output in the national accounts, where
indices are used at a disaggregated (4-digit ISIC) level. However, aggregation of industry or group
indices using gross weights will result in some degree of double-counting of the price changes of raw
materials, i.e., the higher the number of transactions involved in the production of a finished good, the
higher the effective weight of the raw materials of that good in any aggregate indices across stages of
production. The double-counting will be greater in industries with high raw material costs (high
input-output ratios).
To avoid the double-counting problem, net sector weights should be used in the compilation of
higher level aggregates and for indices used to analyse how inflationary pressures are transmitted from
one sector to another. Ideally, stage of processing indices should also be compiled using net sector
weights. Increasingly, countries are moving towards the use of net weights for compiling aggregate
indices for inflation monitoring but since detailed input-output tables are needed to derive net weights,
not all countries are in a position to do this.
The stage of processing concept categorises flows of goods and services according to their
economic destination in a sequential basis along the production chain. Input-output tables form the
basis for the categorisation. The most common categorisation is:
•
raw materials, where it may be useful to compile separate indices for domestic production and
imports;
•
intermediate goods, where again, it may be useful to compile separate indices for domestic
production and imports;
•
finished goods, often split into consumer and investment goods, for which separate indices for
exports may be useful.
This range of indices is compiled for specific industries where possible, otherwise for the whole
economy.