Producer price indices volume 2002, Supplement 2

Changes in quality
Ideally, the index should not be affected either by changes in quality or changes in the sale
conditions. Although it is not always possible to achieve this objective, the following procedures are
useful in trying to separate pure price movements from other changes in a situation where a particular
product is replaced by a substitute product of different quality. In all cases, the judgement of the
national statistical institute officer and his knowledge of the particular product are of vital importance:
•
if the two products have been available for some time on the same market, both having sold in
reasonable quantities and having fairly stable prices, it can be assumed that the price difference
between the products is attributed to a quality change. The new series is simply spliced to the old
one;
•
if the two products are not available at the same time or if their prices have been unstable, the ratio
of production costs of the two may be used along with judgement based on this and other
information provided by the manufacturer to separate the change in the price from the change in
quality.

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MEI Methodological Analysis - Supplement 2
© 2002
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As with the compilation of consumer price indices, the diversity of techniques applied by any one
country in treating quality changes for the various goods priced for PPIs prevents direct comparison of
each methodology actually used. The following analysis of the methodologies is, therefore, restricted
to determining whether or not any adjustments are undertaken and to outlining some of the main
methodologies used.
Table 20: Producer prices: Methodology for treatment of quality changes
Summary of main methodologies used
Canada
..
Mexico
Differences between products are identified to deduct from the new price the part that correspond
to the additional characteristics and unit prices are obtained for those products that change in
weight or volume.
United States
Production cost method
1
and hedonic regression method
2
for technology products
Australia
Mainly production cost method
Japan
Mainly production cost method, hedonic regression method for technology products from 1990
base index
Korea
Mainly production cost method, hedonic regression method for technology products
New Zealand
No adjustments are made
Austria
Adjustment of the base prices
Belgium
No adjustments are made
Czech Republic
Overlapping pricing
3
, linking
Denmark
The price index for a new commodity is chained to the index for the Old commodity
Finland
..
France
..
Germany
Direct valuation of differences in quality characteristics, overlapping pricing, linking.
Greece
..
Hungary
No adjustments are made
Iceland
..
Ireland
..
Italy
A correction factor is applied based upon prices surveyed for the new and old varieties in a month
of overlap.
Luxembourg
..
Netherlands
Overlap imputation.
Norway
Using a new base price (December price of the previous year) or estimating using the price
development of the old product, or in the group. Hedonic methods for computers.
Poland
No adjustments are made
Portugal
No adjustments are made
Slovak Republic
..
Spain
..
Sweden
Using a new base price (December price of the previous year) or estimating using the price
development of the old product, or in the group. Hedonic methods for computers.
Switzerland
No precise information about method.
Turkey
No adjustments are made
United Kingdom
Overlap method
..: metadata are not available