Tax Guide for Small Businesses 20 20 /2

3.11.2 below for the thresholds before 1 March 2017). 
3.11.2 Transfer duty rates 
Transfer duty is levied on a progressive sliding scale. This means the higher the value of the 
property, the higher the rate of tax that will apply.
104
The rates are also based on the date of 
acquisition which applies to the transaction concerned. The following rates are applicable from 
1 March 2017 to 29 February 2020:
Fair market value or consideration
Rate of duty 
Not exceeding R900 000 
0% 
Exceeding R900 000 but not R1 250 000 
3% of the value exceeding R900 000 
Exceeding R1 250 000 but not R1 750 000 
R10 500 + 6% of the value exceeding 
R1 250 000 
Exceeding R1 750 000 but not R2 250 000 
R40 500 + 8% of the value exceeding 
R1 750 000 
Exceeding R2 250 000 but not R10 000 000 
R80 500 + 11% of the value 
exceeding R2 250 000 
Exceeding R10 000 000 
R933 000 + 13% of the value 
exceeding R10 000 000 
102
Interest will be charged at the “prescribed rate” under the TA Act from the effective date that the 
Presidential Proclamation on interest comes into effect for all taxes. 
103
Currently, the rate of 10% is prescribed in the Transfer Duty Act. Once the interest provisions in the 
TA Act become effective, the “prescribed rate” as defined in that Act will apply. At the date of 
publication of this guide, the Proclamation had not yet come into effect. 
104
It is important to note that when only a portion of a property is acquired, section 2(5) of the Transfer 
Duty Act is applicable. The effect is that transfer duty is calculated on the full property and then 
transfer duty is only paid on the extent (proportion) of the property acquired. The provision is 
explained in detail in the Transfer Duty Guide.

---

Tax Guide for Small Businesses (2020/2021) 
74 
The following rates are applicable from 1 March 2020: