Tax Guide for Small Businesses 20 20 /2

(i) 
Rolling stock (trains and carriages) (section 12DA) 
An allowance, equal to 20% (five-year straight-line basis) of the cost actually incurred by a 
taxpayer on the acquisition or improvement of rolling stock brought into use in the carrying on 
of a trade during any year of assessment ending on or before 28 February 2022, may be 
deducted. 
The depreciable cost of the stock is the lesser of – 
• the actual cost to the taxpayer; or 
• the arm’s length cash price of the stock at the time of acquisition. 
The rolling stock must be owned or acquired by the taxpayer as purchaser under an 
“instalment credit agreement” as defined in section 1(1) of the VAT Act and must be used 
directly by the taxpayer wholly or mainly for the transportation of persons, goods or things. 
Any recoupment of the allowance granted will be accounted for under section 8(4)(a) or (e) 
(see 3.2.16). 
(j) 
Airport assets (section 12F) 
An allowance equal to 5% (20-year straight-line basis) of the cost incurred by a taxpayer to 
acquire new and unused airport assets (including the construction, erection or installation 
thereof) which have been brought into use by the taxpayer for the first time in the carrying on 
of a trade during any year of assessment ending on or before 28 February 2022 may be 
deducted. 
The term “airport asset” means any aircraft hangar, apron, runway or taxiway on any 
designated airport and any improvements to these assets (including any earthworks or 
supporting structures forming part of these assets). 
The depreciable cost of an asset is the lesser of – 
• the actual cost to the taxpayer; or 
• the arm’s length cash price at the time of acquisition. 
Any recoupment of the allowance granted will be accounted for under section 8(4)(a) or (e) 
(see 3.2.16).