Tax Guide for Small Businesses 20 20 /2

(m) 
Allowance for land conservation of nature reserves or national parks 
(section 37D) 
If land is declared as a national park or nature reserve on or after 1 March 2015 for at least 
99 years, an allowance may be deducted in the year of assessment during which the land 
becomes declared land and in each subsequent year of assessment. The allowance is an 
amount equal to 4% (25-year straight-line basis) of – 
• the expenditure incurred to acquire the land and improvements thereon, if the 
expenditure is not less than the lower of market value or municipal value of the 
declared land; or 
• an amount determined in accordance with the formula in section 37D, if the lower of 
market value or municipal value exceeds the expenditure incurred. 

---

Tax Guide for Small Businesses (2020/2021) 
31 
(n) 
Additional investment and training allowances for industrial policy projects 
(section 12I) 
Additional investment allowance 
In addition to any other deductions allowable under the Act, a company may deduct under 
section 12I(2) an amount equal to the relevant rates quoted below, in the year of assessment 
during which the asset is first brought into use by the company as the owner of the asset for 
the furtherance of the industrial policy project carried on by that company, if that asset was 
acquired and contracted for on or after the date of approval and was brought into use within 
four years from the date of approval: 
“(a) 
(i) 55 per cent of the cost of any new and unused manufacturing asset used 
in an industrial policy project with preferred status; or 
(ii) 100 per cent of the cost of any new and unused manufacturing asset used 
in an industrial policy project with preferred status that is located within a 
special economic zone; or 
(b) 
(i) 35 per cent of the cost of any new and unused manufacturing asset used 
in any industrial policy project other than an industrial policy project with 
preferred status; or 
(ii) 75 per cent of the cost of any new and unused manufacturing asset used 
in any industrial policy project other than an industrial policy project with 
preferred status that is located within a special economic zone,”
22
The deduction referred to in section 12I(2)(a)(ii) and (b)(ii) above applies only to projects 
approved on or after 1 January 2012 that are located in an SEZ. 
The additional investment allowance may not exceed – 
• R900 million for a greenfield project with preferred status, or R550 million for any other 
greenfield project from the date of approval; or 
• R550 million for a brownfield project with preferred status, or R350 million for any other 
brownfield project from the date of approval. 
The terms, “industrial policy project”, “brownfield project” and “greenfield project” are defined 
in section 12I(1). 
Additional training allowance 
In addition to any other deductions allowable under the Act, a company may deduct an amount 
equal to the cost of training provided to employees in the year of assessment during which the 
cost of training is incurred for the furtherance of the industrial policy project carried on by the 
company. 
The cost of the training must be incurred by the end of the compliance period and the additional 
training allowance may not exceed R36 000 per employee. 
22
Section 12I(2). 

---

Tax Guide for Small Businesses (2020/2021) 
32 
This additional training allowance allowed to a company at the end of the compliance period 
from the date of approval may not exceed – 
• R30 million for an industrial policy project with preferred status; and 
• R20 million for any other industrial policy project.
23