Tax Guide for Small Businesses 20 20 /2

(t) 
Industrial buildings (buildings used in a process of manufacture or a process 
of a similar nature) (section 13) 
Before 1 January 1989 an allowance, equal to 2% (50-year straight-line basis) of the cost to a 
taxpayer of buildings, or of improvements to existing buildings used in a process of 
manufacture or a process of a similar nature (other than mining or farming) may be deducted. 
The allowance for the erection of buildings or improvements which commenced on or after 
1 January 1989 was increased to 5% (20-year straight-line basis). 
The depreciable cost of the building (or improvements) is the lesser of – 
• the actual cost of the building (or improvements) to the taxpayer (this excludes the cost 
of land and financing costs); or 
• the actual cost of the building (or improvements) to the taxpayer; less any amount of 
an allowance recouped from a previous building (or improvements), if any.
28
 
Any recoupment of the allowance can at the option of the taxpayer, either be – 
• set off against the cost of a further building under section 13(3), provided the 
requirements thereof are met; or 
• included in the taxpayer’s income under section 8(4)(a). 
(u) 
Buildings used by hotelkeepers (section 13bis) 
Buildings and improvements 
Before 4 June 1988 an allowance, equal to 2% (50-year straight-line) of the cost to a taxpayer 
of the erection of buildings and improvements may be deducted. 
The allowance increased to 5% (20-year straight-line basis) for buildings or improvements, 
the erection of which commenced on or after 4 June 1988. 
Improvements which commenced on or after 17 March 1993, which do not extend the existing 
exterior framework of the building 
An allowance, equal to 20% (five-year straight-line basis) of the cost to a taxpayer of the 
erection of such improvements may be deducted.
The depreciable cost of a building (or improvements) is the lesser of – 
• the actual cost of the building (or improvements) to the taxpayer (this excludes the cost 
of land and financing costs); or 
• the actual cost of the building (or improvements) to the taxpayer less any amount of 
an allowance recouped from a previous building (or improvements), if any.
29
 
28
For more information see the Draft Guide to Building Allowances. 
29
For more information see the Draft Guide to Building Allowances. 

---

Tax Guide for Small Businesses (2020/2021) 
35 
Any recoupments of the allowance can at the option of the taxpayer either be – 
• set off against the cost of a further building under section 13bis(6)(a) provided the 
requirements thereof are met; or 
• included in the taxpayer’s income under section 8(4)(a).
30