Tax Guide for Small Businesses 20 20 /2

(v) 
Urban development zones (section 13quat) 
Taxpayers investing in one of the 16 demarcated urban development areas may claim special 
depreciation allowances for the construction or refurbishment of commercial and residential 
buildings
31
located in these areas that are used solely for trade purposes. These areas are 
located within the boundaries of the municipalities of Buffalo City, Cape Town, Ekurhuleni, 
Emalahleni, Emfuleni, eThekwini, Johannesburg, Mahikeng, Mangaung, Matjhabeng, 
Mbombela, Msunduzi, Nelson Mandela, Polokwane, Sol Plaatje and Tshwane.
3233
 
(w) 
Commercial buildings (section 13quin) 
An allowance, equal to 5% (20-year straight-line basis) of the cost to a taxpayer of new and 
unused buildings or improvements to buildings wholly or mainly used by the taxpayer during 
the year of assessment for purposes of producing income in the course of the taxpayer’s trade 
(other than the provision of residential accommodation) which were contracted for on or after 
1 April 2007 and the construction, erection or installation of which commenced on or after the 
abovementioned date, may be deducted. 
The depreciable cost of the building (or improvement) is the lesser of – 
• the actual cost to the taxpayer (this excludes the cost of land and financing costs); or 
• the arm’s length cash price of the building or improvement at the time of acquisition. 
To the extent that a taxpayer acquires a part of a building without erecting or constructing that 
part – 
• 55% of the acquisition price, in the case of a part being acquired; and 
• 30% of the acquisition price, in the case of an improvement being acquired, 
will be deemed to be the cost incurred for that part or improvement, as the case may be.
34
Any recoupment of the allowance will be included in the taxpayer’s income under 
section 8(4)(a).
35
30
For more information see Interpretation Note 105 “Deductions in respect of Buildings used by 
Hotelkeepers”. 
31
See 3.8.6 for the VAT treatment of expenses related to residential buildings. 
32
For more information see the Guide to the Urban Development Zone Allowance and the Draft Guide 
to Building Allowances. 
33
The Minister announced in the 2021 budget review that this allowance is available only until 
31 March 2023. See Chapter 4 of the Budget Review, 2021 and clause 17 of the Draft Taxation Laws 
Amendment Bill, 2021.
34
For more information see the Draft Guide to Building Allowances. 
35
For more information see Interpretation Note 107 “Deduction in respect of Certain Commercial 
Buildings”. 

---

Tax Guide for Small Businesses (2020/2021) 
36