Tax Guide for Small Businesses 20 20 /2

3.6 
Donations tax (sections 54 to 64) 
Donations tax is payable by any resident (the donor) who makes a donation to another person 
(the donee). Donations tax is calculated at a rate of 20% on the cumulative value of property 
disposed of not exceeding R30 million, and at a rate of 25% on the cumulative value of 
property disposed of exceeding R30 million. 
The Act provides for specified donations to be exempt from donations tax under section 56. 
The following donations, amongst others, are exempt from donations tax: 
• Casual gifts made by a donor other than a natural person, not exceeding R10 000 
during the year of assessment. If the period of assessment is less than 12 months or 
exceeds 12 months the R10 000 must be adjusted in accordance with the ratio that 
the year of assessment bears to 12 months. 
• Donations by a donor who is a natural person, the sum of which does not exceed 
R100 000 during the year of assessment. 
• The sum of all bona fide contributions made by a donor for the maintenance of any 
person as the Commissioner considers to be reasonable. 
60
For more information see Interpretation Note 115 “Withholding Tax on Interest”. 

---

Tax Guide for Small Businesses (2020/2021) 
54 
Any property that has been disposed of for a consideration which, in the opinion of the 
Commissioner, is not an adequate consideration is treated as having been disposed of under 
a donation (section 58). 
If a donor fails to pay the donations tax within the prescribed period (by the end of the month 
following the month during which a donation takes effect or a longer period as the 
Commissioner may allow from the date upon which the donation took effect), the donor and 
the donee (whether the donee is a resident or a non-resident) are jointly and severally liable 
for this tax.