Tax Guide for Small Businesses 20 20 /2

Monthly 
remuneration 
ETI per month during the 
first 12 months in which the 
employee qualified 
ETI per month during the 
next 12 months in which the 
employee qualified 
R0 – R1 999 
50% of monthly remuneration 
25% of monthly remuneration 
R2 000 – R4 499 
R1 000 
R500 
R4 500 – R6 499 
Formula: R1 000 
− [0,5 × 
(monthly remuneration 
− 
R4 500)] 
Formula: R500 
− [0,25 × 
(monthly remuneration 
− 
R4 500)] 
108
The incentive was extended until 28 February 2029 by section 102 of the Taxation Laws 
Amendment Act 23 of 2018. 
109
See sections 2, 3, 4, 5 and 6 of the Disaster Management Tax Relief Act 13 of 2020. 
110
The period 1 April 2020 to 31 July 2020. 
111
Section 79(1) of the Taxation Laws Amendment Act 34 of 2019. 

---

Tax Guide for Small Businesses (2020/2021) 
86 
The employer must add any amounts rolled over from previous months to the amount of the 
ETI for the current month.
112
Any excess ETI contemplated under section 9(2) and (3)
113
of 
the ETI Act will be deemed to be nil on the day following the end of the period for which the 
employer is required to render a reconciliation return (namely 1 September and 1 March 
respectively). 
Any excess ETI rolled over that has not been deducted at the end of the period for which a 
return must be submitted under paragraph 14(3)(a) of the Fourth Schedule (these 
reconciliation returns are normally submitted for the six-month periods ending August and 
February), may be claimed from SARS. The reimbursement claimed from SARS will however 
not be made if an employer has any outstanding tax returns or an outstanding tax debt.
114