Accounting for Managers

Management Accounting
95
Do you want to set a profit target for your sales force? What
gross sales figure in dollars will they have to reach for a pretax
profit equal to 25% of sales?
Let X = sales in dollars
Sales $ = 1.0X
Less:Variable costs = 0.6X
Contribution margin $40,000 + .25X = 0.4X
Less: Fixed costs $40,000
Profit before taxes .25X
.4X = $40,000 + .25X
.15X = $40,000
X = $40,000 
÷ .15
X = $267,000 (after rounding up)
Use the variable cost income statement to test the solution.
Sales $ 267,000
Less:Variable costs 160,200 = .6 ($267,000)
Contribution margin $106,800 = .4 ($267,000)
Less: Fixed costs 40,000
Profit before taxes $66,800
With rounding, $66,800 is 25% of $267,000. Come on,
folks! That’s a doable target.
OK, we’re getting hot now. What sales in dollars do we need
Management could perform BE/CVP analysis separately for each prod-
uct. It could be hard to allocate common fixed costs of all product
lines to each single product line.
You assume to know the selling prices and costs over the relevant
range.There are a number of factors, particularly involved in overhead
calculations, as we shall learn in the next chapter, that make these fig-
ures less certain.
In many situations, more sophisticated mathematical tools, to
include calculus and linear programming, can be used to reach similar
results.The BE/CVP analyses work best for firms, branches, or product
lines with sales less than $8-$10 million. Beyond that range, you will
need more sophisticated forecasting tools.
Webster05.qxd 8/29/2003 5:41 PM Page 95

---

Accounting for Managers
96
to hit a targeted after-tax profit of 8% of sales? This is the kind
of number the Board of Directors or CEO sets up. You wonder
where they got it. I can assure you it was set only after the most
careful deliberation, considering all relevant economic, social,
and market factors. Trust me.
Let X = sales in dollars
Sales $ = 1.0X
Less:Variable costs = 0.6X
Contribution margin $ = 0.4X
Less: Fixed costs 40,000
Profit before taxes $ 
Less: Income taxes 
Profit after taxes $.08X
We’ve done something like this before, so it should be get-
ting easier. Remember: this takes practice.
AFTER = (1 
− tax rate) x BEFORE
0.08X = (1 
− .35) x BEFORE
0.08X 
÷ 0.65 = BEFORE
0.123X = BEFORE
Therefore,
Sales $ = 1.0X
Less:Variable costs = 0.6X
Contribution margin $ 40,000 +.123X = 0.4X
Less: Fixed costs 40,000
Profit before taxes 0.123X
Less: Income taxes 0.35 X
Profit after taxes 0.08 X
.4X = 40,000 + .123X
.277X = 40,000
X = $40,000 
÷ .277
X = $144,404
The following income statement checks the solution:
Sales $144,404
Webster05.qxd 8/29/2003 5:41 PM Page 96

---