Accounting for Managers

Accounting for Managers
92
Profit before taxes 0
Less: Income taxes 0
Profit after taxes $0
Now that you understand how to calculate breakeven, you
can plan for profit. What sales in units and dollars are needed to
reach a target profit before taxes of $50,000?
Let X = breakeven point in units.
Sales = $10X
Less:Variable costs = 6X
Contribution margin $90,000 = $4X (Remember: CM = P + FC.)
Less: Fixed costs $40,000
Profit before taxes $50,000
Therefore, $90,000 = $4X 
22,500 units = X
Sales in dollars = 22,500 x $10 = $225,000.
Check this by completing the variable cost income statement.
Sales $225,000 = 22,500 x $10
Less:Variable costs – 135,000 = 22,500 x $6
Contribution margin $90,000
Less: Fixed costs 40,000
Profit before taxes $50,000
CVP Assumptions
• The behavior of gross sales revenue is linear over the 
relevant range.
• The behavior of total costs is linear over the relevant range.
• Costs can be categorized as fixed, variable, or mixed.
• Capacity stays constant during the reference period.
• Labor and technology productivity and market conditions do not
change.
• For both variable and fixed costs, sales volume is the only cost 
driver.
• The sales mix remains constant over the relevant range.
• For manufacturing firms, inventory stays the same from beginning to
end of the relevant period.
Webster05.qxd 8/29/2003 5:41 PM Page 92

---

Management Accounting
93
Let’s toss taxes into the mix. We’ll assume a tax rate of 35%.
What unit and dollar sales do you need to reach a targeted
after-tax profit of $30,000? Let’s set up what we know.
Let X = breakeven point in units.
Sales $ = $10X
Less: Variable costs = 6X
Contribution margin = $4X
Less: Fixed costs 40,000
Profit before taxes $
Less income taxes $
Profit after taxes $30,000
To calculate profit after taxes (AFTER), start by finding the
profit before taxes (BEFORE).
AFTER = (1 – tax rate) x BEFORE
$30,000 = (1 – .35) x BEFORE
$30,000 
÷ .65 = BEFORE
$46,154 = BEFORE
Therefore, Sales $ = $10X
Less:Variable costs = $6X
Contribution margin $86,154 = $4X
Less: Fixed costs 40,000
Profit before taxes $46,154
Less: Income taxes 16,154 = 35% x $46,154
Profit after taxes $30,000
$4X = $86,154