Базельский Комитет по банковскому надзору

(с) Основные элементы изменений 
Обзор
72. Предлагаются следующие ключевые изменения в определении капитала: 

---

25 
• Качество и устойчивость базового капитала («common equity») капитала первого 
уровня будут существенным образом улучшены, с применением к этому элементу 
в целом регулятивных корректировок (вычетов); 
• Требуемые характеристики для инструментов, не относящихся к «common equity», 
включаемых в капитал первого уровня, будут усилены. 
• Капитал второго уровня будет упрощен. Будет существовать один набор критериев 
с целью упразднения подкатегорий капитала второго уровня. 
• Капитал третьего уровня будет упразднен для гарантии того, что рыночные риски 
будут покрыты капиталом того же качества, что и кредитный и операционный 
риски.
• Степень прозрачности информации о капитале будет повышена, включая элементы 
капитала, информация о которых должна быть раскрыта наряду с детальным 
соотношениям с позициями, представленными в финансовой отчетности.
• Без ущерба результатам работы по калибровке, которая будет проведена в 2010 
году, система ограничений, применяемых к элементам капитала, будет 
пересмотрена для обеспечения условий для того, чтобы элементы, составляющие 
«common equity», занимали большую долю в капитале первого уровня, чем это 
разрешается в настоящее время. Действующие ограничения по капиталу второго 
уровня (он не может превышать капитал первого уровня) будут устранены и 
заменены четкими требованиями к минимальной величине капитала первого 
уровня и достаточности совокупного капитала.
Капитал первого уровня –«common equity» после применения регулятивных 
корректировок (вычетов) 
73. Для банков в организационно-правовой форме акционерного общества доминирующей 
формой капитала первого порядка должны быть обыкновенные акции и нераспределенная 
прибыль. Регулятивные требования будут согласованы на международном уровне и будут 
применяться в целом к уровню «common equity». 
74. Для гарантии качества и устойчивости капитала первого уровня, обыкновенные акции 
должны будут отвечать набору критериев включения в него до того, как будет получено 
разрешение на включение в доминирующую форму капитала первого уровня. Эти 
критерии будут также использоваться для идентификации инструментов эквивалентного 
качества, которые кредитные организации в форме неакционерного общества, например 
взаимные фонды или кооперативы, могли бы включать в доминирующую форму капитала 
первого уровня.
Капитал первого уровня – прочие элементы 
75. Для включения в капитал первого уровня инструменты должны обладать достаточной 
способностью абсорбировать убытки на этапе нормального функционирования кредитной 
организации.
76. Для того, чтобы рассматриваться в качестве инструментов, абсорбирующих убытки на 
этапе нормального функционирования кредитной организации, все инструменты, 

---

26 
включаемые в капитал первого уровня, помимо прочего, должны быть 
субординированными, обладать в полной мере гибкостью в отношении выплат 
дивидендов или купонов и не иметь ни срока погашения, ни стимулов к погашению.
77. «Инновационные» свойства, такие как возможность повышения процентной ставки по 
инструменту, которые с течением времени снизили качество капитала первого уровня, 
будут постепенно исключены. Использование опционов «колл» в капитале первого 
уровня будет предметом строгого регулирования, которое будет гарантировать, что 
эмитирующий финансовый инструмент банк не должен будет осуществлять досрочное 
погашение инструмента капитала, если только это не будет в его собственных 
экономических интересах. Платежи по инструментам капитала первого уровня будут 
также рассматриваться наряду с распределением прибыли в рамках предложения о 
резервной консервации капитала (смотри Раздел II.4.с.). Это повысит их возможности 
поглощать убытки в период нормального функционирования банка из-за повышения 
вероятности того, что дивиденды и купоны не будут выплачиваться в стрессовый период.
Капитал второго уровня
78. Капитал второго уровня будет упрощен. Будет один набор критериев включения в 
него, с отменой подкатегорий капитала второго уровня. В рамках данного предложения 
весь капитал второго уровня должен будет соответствовать минимальному стандарту с 
условием субординированности по отношению к вкладчикам и обычным кредиторам и 
иметь первоначальный срок погашения, по крайней мере, в 5 лет. 
Капитал третьего уровня 
79. Капитал третьего уровня будет упразднен. Это гарантирует, что капитал, 
используемый на покрытие рыночного риска, будет иметь такое же качество, как и 
капитал, используемый на покрытие кредитного и операционного риска.
Прозрачность 
80. Для повышения уровня прозрачности и рыночной дисциплины от банков будет 
требоваться раскрывать нижеследующую информацию: 
• Полная сверка элементов регулятивного капитала со статьями баланса в 
финансовой отчетности, прошедшей аудиторскую проверку. 
• Отдельное раскрытие информации обо всех регулятивных корректировках 
(вычетах). 
• Описание всех ограничений и минимумов с указанием включаемых в расчет и 
исключаемых из расчета элементов капитала, к которым применялись ограничения 
и минимумы. 
• Описание основных характеристик эмитированных инструментов капитала,
• Банки, которые раскрывают информацию о показателях, включающих компоненты 
регулятивного капитала (например, показатели «Акционерный капитал первого 
уровня», «Основной капитал первого уровня» или «Базовый капитал») должны 

---

27 
сопровождать ее всесторонним разъяснением того, как эти показатели 
рассчитывались. 
81. В дополнение к требованиям полной прозрачности банку потребуется открыть доступ 
на своем сайте в Интернете к информации об условиях, на которых выпущены 
инструменты, включенные в регулятивный капитал. Существующее требование в 
отношении основных характеристик инструментов капитала – быть легко 
воспринимаемыми и публично раскрытыми - сохранится.
Ограничения 
82. Действующая система ограничений избыточно сложна и превращает максимальный 
уровень капитала второго уровня в функцию того, как много капитала первого уровня 
банк эмитировал. Для разрешения этой ситуации будет применяться следующая система 
ограничений и минимумов: 
• Отдельные четкие и ясные минимумы будут разработаны для компонента «common 
equity» капитала первого уровня, (после применения регулятивных требований), 
всего капитала первого уровня и совокупного капитала.
• Доминирующей формой капитала первого уровня должен быть его компонент 
«common equity» (после применения регулятивных корректировок). 
• Ограничения, предусматривающие, что капитал второго уровня не должен 
превышать капитал первого уровня, будут отменены.
83. Данные, полученные в результате оценки воздействия, будут использованы для 
калибровки уровней, превышающих минимальные требования, и будут обеспечивать 
последовательное применение идеи доминирующего стандарта.
«Дедушкина оговорка» и правила в переходного периода 
84. Учитывая существенные изменения, предложенные для определения капитала, 
Комитет рекомендует членам рассмотреть возможность применения «дедушкиной 
оговорки» в отношении инструментов, которые уже были эмитированы банком до 
публикации настоящего консультативного документа. Оценка воздействия будет 
использована для рассмотрения рекомендаций в отношении приемлемого периода 
действия «дедушкиной оговорки» для инструментов, а также соответствующей фазы в 
период ввода в действие новых стандартов капитала.