Базельский Комитет по банковскому надзору

(е) Критерии для включения в базовый капитал первого уровня (common equity)
87. Для того, чтобы инструмент был включен в преобладающую форму капитала первого 
уровня, он должен соответствовать всем ниже следующим критериям. Подавляющее 
большинство международно активных банков это акционерные компании
18
и для этих 
банков критериям соответствуют исключительно обыкновенные акции. В редких случаях, 
когда банкам необходимо эмитировать не голосующие обыкновенные акции как части 
преобладающей формы капитала первого уровня, они должны быть идентичны 
голосующим обыкновенным акциям банка во всех аспектах за исключением отсутствия 
права голоса.
Критерии инструментов, позволяющие классифицировать их в качестве 
обыкновенных акций для целей регулятивного капитала
19
1. Представляют наибольшую степень субординированности по отношению к 
требованиям кредиторов при ликвидации банка
20
.
2. Дают право требования в отношении остаточных активов, пропорционально доле в 
эмитированном капитале после выплаты по всем старшим правам требования при 
ликвидации (то есть, имеют неограниченные и неустановленные требования, а не 
фиксированные или ограниченные установленным максимумом).
18
Акционерные компании определяются как компании, которые эмитировали обыкновенные акции, 
независимо от того, держателями этих акций является государство или частные лица. К ним относится 
подавляющее большинство международно-активных банков. 
19
Эти критерии также применяются к неакционерным компаниям, например, взаимным фондам, 
кооперативам и сберегательным организациям с учетом их специфического положения и правовой 
структуры. Применение этих критериев должно сохранять качество инструментов посредством требования, 
чтобы они были полностью эквивалентны обыкновенным акциям в единицах качества капитала в 
отношении поглощения убытков и не содержали характеристик, которые могли бы вызвать условия для 
ослабления позиций банка в качестве нормально функционирующего предприятия в период рыночного 
стресса. Органам надзора следует обмениваться информацией о том, как применять эти критерии в 
отношении неакционерных компаний для обеспечения последовательной их реализации.
20
Говоря о критериях, термин «банк» используется в значении банка, банковской группы или другого 
хозяйствующего субъекта (например, холдинговой компании), чей капитал измерен.

---

30 
3. Акция в части номинала является бессрочной и никогда не возмещается за пределами 
ликвидационного процесса (остаются вне рассмотрения выплаты, осуществляемые 
исключительно по усмотрению эмитента или прочие средства эффективного сокращения 
капитала по собственному усмотрению эмитента, что бывает позволено в рамках 
национального законодательства).
4. Банк никаким образом не создает ожиданий от эмиссии, что эмитированный им 
инструмент будет выкуплен назад, возмещен или аннулирован, а также не 
предусматривает ни Уставом ни договорными условиями каких-либо статей, вызывающих 
подобные ожидания.
5. Выплата дивидендов осуществляется в соответствии с подлежащими распределению 
статьями (включая нераспределенную прибыль). Уровень выплат никоим образом не 
связан с суммой, выплаченной при эмиссии, и для него не указан максимум (за 
исключением суммы в пределах той, которую банк не способен выплатить, поскольку она 
превышает сумму, подлежащую распределению по статьям). 
6. Не существует обстоятельств, при которых выплаты дивидендов являются 
обязательными. Невыплаты, таким образом, не являются событием дефолта. 
7. Выплаты дивидендов осуществляются только после того, как все правовые и 
контрактные обязательства будут удовлетворены, и платежи по инструментам капитала 
более высокого уровня субординированности будут осуществлены. Это означает, что не 
существует предпочтительных выплат дивидендов, предусмотренных в отношении других 
элементов, классифицированных как эмитированный капитал наивысшего качества.
8. Это эмитированный капитал, который несет первоочередное и пропорционально 
наибольшее бремя любых убытков по мере их возникновения. В составе капитала 
наивысшего качества каждый инструмент поглощает убытки в период нормального 
функционирования банка пропорционально и эквивалентно со всеми прочими.
9. Оплаченная сумма признается в качестве собственного (акционерного) капитала (т.е. не 
признается в качестве обязательства) для определения несостоятельности по балансу. 
10. Оплаченная сумма классифицируется как собственный (акционерный) капитал в 
рамках соответствующих стандартов бухгалтерского учета. 
11. Эмитирован напрямую и полностью оплачен. 
12. Оплаченная сумма не застрахована, не покрывается гарантией эмитента или 
связанного с ним института и не является объектом любого другого механизма, который 
юридически или экономически повышает приоритетность требования по нему.
13. Инструмент эмитируется только с одобрения владельцев банка-эмитента, это 
одобрение высказывается самими владельцами, либо, если это позволяет 

---

31 
соответствующее законодательство, высказывается Советом директоров или другими 
уполномоченными владельцами банка лицами.
14. Информация об акциях четко и отдельно раскрывается в балансе банка.
Критерии инструментов для включения их в добавочный капитал первого уровня, 
поглощающий убытки в период функционирования банка. 
88. Этот элемент капитала позволяет включать в капитал первого уровня инструменты, не 
относящиеся к обыкновенным акциям. Их включение будет ограничено требованием того, 
что преобладающей (доминирующей) формой капитала первого уровня должны быть 
обыкновенные акции и нераспределенная прибыль. Для поддержания целостности 
капитала первого уровня любой включаемый в него инструмент должен по крайней мере: 
1. Помогать банкам избежать платежного дефолта по платежам, которые 
производятся по усмотрению эмитента. 
2. Помогать банкам избежать несостоятельности по балансу с помощью инструмента, 
не принимаемого в расчет суммы обязательств, превышающих величину активов, 
если такие критерии балансового отчета составляют часть применяемого 
национального законодательства о несостоятельности, и
3. Быть способным переносить бремя убытков, пока компания остается действующим 
предприятием.
89. Основанная на этом мнении высокого уровня нижеследующий текст излагает 
предлагаемый минимум набора критериев, которым инструмент должен следовать или 
превосходить эти критерии для того, чтобы быть включенным в добавочный капитал 
первого уровня, поглощающий убытки в период функционирования банка.