Базельский Комитет по банковскому надзору
Download 1 Mb. Pdf ko'rish
|
Требование Базельского коммитета
|
(с) Обзор рекомендаций
116. Базельский Комитет предлагает серию изменений в системе соглашения Базель II для усиления требований к достаточности капитала на покрытие кредитного риска на контрагента, в отношении практики управления риском и корреляции активов. Эти предложения основаны на наблюдениях, связанных с кризисом, на практической работе и обзорах отрасли и предусматривают: • Требование разработки системы показателей эффективной ожидаемой положительной позиции под риском (ЕРЕ), рассчитанной на данных, которые включают в себя период стресса. • Установление простой надбавки к капиталу для лучшего покрытия риска корректировки стоимости кредита (CVA), которая признает ясно определенный набор хеджирующих сделок. • Установление требований к капиталу в рамках Компонента 1 Базеля II на покрытие специфического «неправильного» риска. 26 Альфа – это множитель, применяемый к эффективной ожидаемой положительной позиции под риском, для определения абсолютной величины потерь при дефолте контрагента (EAD). Альфа может быть установлен с использованием собственных значений с нижним показателем 1.2 вместо фиксированного фактора 1.4. 46 • Применять множитель 1.25 к корреляции стоимости активов по позициям под риском регулируемой финансовой компании (активы которой составляют не менее 25 млрд. долларов США) и для всех позиций под риском нерегулируемых финансовых компаний (независимо от их размера). Комитет продолжает проводить анализ для расчета приемлемой калибровки активов для предлагаемого множителя и пороговой величины размера активов. • Увеличить маржинальный период риска до 20 рабочих дней для позиций под неттингом 1) если количество сделок превышает 5 000, или 2) сделка предусматривает неликвидное обеспечение или такие внебиржевые деривативы, которые не могут быть легко замещены на рынке. Эти требования могли бы удваивать маржинальный период риска в отношении зачета встречных требований, который в последнее время стал предметом широкого обсуждения. • Обновить «упрощенный метод» (используемый банками, которые не способны моделировать метод показателей ожидаемой положительной позиции под риском с маржинальными соглашениями) для признания того, что некоторые из упрощающих допущений, связанных с управлением залогами и маржой, не отражали реальной практики. • Внедрить различные улучшения при расчетах абсолютной величины потерь при дефолте контрагента (EAD) для обеспечения более надежной практики управления залогом (например, понижающие триггеры/механизмы и неспособность некоторых банков моделировать залог соответственно с позициями под риском) и при анализе операций и уровня риска поддержка процесса управления залогом (например, повторное использование залога). • Создать отдельную надзорную категорию «факторов риска» для сделок типа РЕПО с использованием секьюритизированного обеспечения и запрет на ресекьюритизацию как юридически разрешенное финансовое обеспечение для целей определения регулятивного капитала. • Повысить стимулы для использования центральных контрагентов (CCFs) для внебиржевых деривативов (OTC), и признать, что залог и позиции под риском с переоценкой на основании текущего уровня цен в отношении кредитного риска на центральных контрагентов должны иметь нулевые позиции под риском, если они согласуются с CPSS/IOSCO (обновленные рекомендации Комитета по платежным и расчетным системам и Международной организации комиссий по ценным бумагам) для центральных контрагентов 27 . • Расширить требования к управлению кредитным риском на контрагента посредством: 1) решения проблемы общего «неправильного» риска; 2) разработки качественных требований для стресс-тестирования; 3) пересмотр стандартов оценки моделей; и 4) использование руководств органов надзора для надежной практики тестирования на основе исторических данных в отношении кредитного риска на контрагента. 27 Эти рекомендации CPSS/IOSCO обновлялись, и Базельский Комитет получает дополнения к этим обновлениям с целью создания единого набора общепринятых к применению требований в части кредитного риска на контрагента для регулятивных целей. Базельский Комитет способствовует этому обновлению с целью установления общих приемлемых требований к центральным контрагентам для регулятивных целей. 47 • Установить дополнительные препятствия для использования компаниями собственных значений Альфа, чтобы избежать ненадлежащей спецификации уровня риска и обеспечить более высокий уровень последовательности у разных компаний. Download 1 Mb. Do'stlaringiz bilan baham: 
|