Базельский Комитет по банковскому надзору

применяемые для присвоения рейтингов, должны быть открыты без каких-либо 
ограничений и бесплатны. Другими словами, рейтинг должен публиковаться в 
доступной форме и представляться в таблице соответствия ECAI. К тому же анализ 
потерь и денежных потоков, а также чувствительности рейтингов к изменениям, 
основанным на рейтинговых допущениях, должны быть открыты. Соответственно, 
рейтинги, которые раскрываются только сторонам-участникам транзакции, не 
удовлетворяют этому требованию.
197. Что касается предлагаемых изменений в параграф 565 (b), Комитет обращается с 
просьбой о представлении комментариев относительно возможной гибкости в части 
установления такого требования, предъявляемого к допустимым к применению 
кредитным рейтингам, как их открытость. Подобная гибкость может быть внесена в 
систему путем включения в параграф следующей сноски: 
Сноска: Если допустимый к применению кредитный рейтинг не является бесплатным, то 
ECAI должна предоставить необходимые подтверждения в рамках своего собственного, 
имеющего открытый доступ кодекса поведения, в соответствии с принципом кодекса 
IOSCO «соблюдай или объясняй».
«Пороговые эффекты», возникающие по гарантиям и кредитным деривативам – 
снижение уровня кредитного риска (CRM) 
198. Действующие правила снижения уровня кредитного риска для банков, применяющих 
стандартизированный подход (параграф 195) и базовый IRB-подход (FIRB) (параграф 
302), требуют для «допустимых гарантов» наличия внешнего рейтинга А- или выше или 
рейтинга на основе внутренней оценки и связанного с PD, эквивалентному рейтингу А- 
или выше, соответственно. Для понижения «пороговых эффектов», которые возникают, 
когда кредитоспособность гаранта падает ниже А-, Комитет считает, что параграфы 195 
и 302 следует изменить. В частности, Комитет предлагает исключить минимальное 
требование, соответствующее рейтингу А-, одновременно сохраняя в рамках 
стандартизированного подхода требование о том, чтобы гарант - иной чем суверены, 
компании государственного сектора (PSEs), банки и компании по операциям с ценными 
бумагами – имел внешний рейтинг. 
Два измененных параграфа будут выглядеть следующим образом: 
Стандартизированный подход: 
195. Будет признаваться обеспечение по кредитам, предоставляемое следующими 
сторонами: 

---

90 
• Суверены,
37
компании государственного сектора (PSE), банки,
38
компании, 
осуществляющие операции с ценными бумагами, которые имеют весовой 
коэффициент риска ниже, чем контрагент; 
• Прочие организации, имеющие внешний рейтинг А - или выше.  
К ним относятся также материнские, дочерние и аффилированные 
компании, предоставляющие обеспечение по кредитам, которые имеют 
более низкий весовой коэффициент риска, чем сторона, принимающая на 
себя обязательства. 
Базовый IRB-подход 
302. Для банков, применяющих базовый IRB-подход для расчета LGD, требования 
к гарантиям и кредитным деривативам соответствуют стандартизированному 
подходу, представленному в параграфах 189 ~201. Перечень признаваемых 
гарантов является тем же самым, что и в рамках стандартизированного подхода, за 
исключением тех случаев, когда компании, получившие внутренний рейтинг и