Базельский Комитет по банковскому надзору

основополагающим 
принципам 
кодекса 
поведения 
для 
кредитных 
рейтинговых агентств IOSCO при определении соответствия организации 
кредитных рейтинговых агентств ECAI требуемым критериям. Рейтинги ECAI 
могут признаваться на ограниченной основе, например, по типам требований или 
юрисдикциям. Надзорный процесс признания ECAI должен происходить открыто, 
чтобы избежать создания ненужных барьеров для вхождения в рынок. 
2. Критерии приемлемости 
91. ECAI должны удовлетворять следующим шести критериям одновременно. 
• Объективность: никаких изменений не предложено. 
• Независимость: никаких изменений не предложено  
• Международный доступ/Прозрачность: По конкретным оценкам: 
основные элементы, лежащие в основе оценок, и информация о том, 
участвует ли эмитент в процессе оценки, должны быть открыты без 
каких-либо ограничений, если только оценка не выполняется на 
частной основе, предоставляемой только эмитенту. Кроме того, общие 
процедуры, методологии и допущения по определению оценки, 
используемые ECAI, должны быть открытыми. 
• Раскрытие информации: ECAI должна раскрывать следующую 
информацию: кодекс поведения; механизмы компенсации от 
организации, получающей оценку; методология присвоения рейтингов, 
включая определение дефолта, временного горизонта и значение каждого 
рейтинга; реальные уровни дефолтов по каждой категории рейтингов; 
движение рейтингов, например, вероятность того, что рейтинг АА может со 
временем перейти в рейтинг А. 
• Ресурсы: никаких изменений не предложено 
• Кредитоспособность: никаких изменений не предложено 
3. Операционные требования к использованию внешних кредитных рейтингов 
565. Следующие операционные критерии, касающиеся использования внешних кредитных 
рейтингов, применяются в рамках стандартизированного и IRB-подходов к системе 
секьюритизации: 
(а) никаких изменений не предложено. 

---

89 
(b) Внешние кредитные рейтинги должны быть получены от отвечающей требованиям 
ECAI, признаваемой национальным органом надзора в соответствии с параграфами 
90~198 со следующим исключением. В отличие от подпункта 3 параграфа 91, надлежащие
кредитный рейтинг, процедуры, методология, допущения и основные подходы,