Базельский Комитет по банковскому надзору

(с) Создание буферов путем «консервации» капитала 
247. В этом разделе представлены предложения, обеспечивающие условия для того, 
чтобы банки наращивали резервные запасы капитала в период благоприятного этапа 
цикла, которые могут использоваться в случаях понесения убытков. Это предложение 
основывается на простых правилах «консервации» капитала, которые определены для 
того, чтобы банки следовали основанным на здравом смысле процедурам передового 
опыта, чтобы избежать нарушения минимальных требований достаточности капитала.
Передовой опыт по «консервации» капитала 
248. В благоприятные периоды банкам следует формировать резервные запасы капитала 
свыше регулятивного минимума. Эти резервные запасы могут быть использованы для
покрытия убытков и должны быть достаточными по объему, чтобы банки были способны 
поддерживать уровень капитала выше минимальных требований в период существенного 
спада в банковском секторе.
249. В случаях когда резервные запасы были использованы, у банков есть лишь один 
способ воссоздания резервных запасов – это сокращение распределяемой прибыли. Это 
может быть сокращение выплаты дивидендов, выкупа акций и выплат бонусов 
сотрудникам. Банки могут также предпочесть привлечь новые средства в капитал от 
частного сектора в качестве альтернативы «консервации» генерируемого внутри
капитала. Баланс между этими вариантами должен обсуждаться с органами банковского 
надзора в рамках процедур планирования капитала.
250. Логично, что чем больше использовано резервных запасов капитала, тем больше 
усилий нужно прилагать для их восстановления. Следовательно, при отсутствии 
возможности привлекать капитал от частного сектора, доля доходов, оставляемая банками 
на цели воссоздания своих резервных запасов капитала, должна быть тем больше, чем 

---

103 
ближе реальный уровень капитала будет приближаться к минимальным требованиям к 
достаточности капитала.
251. Для банков, которые полностью использовали свои резервные запасы капитала, 
недопустимо поддерживать сложившийся уровень значительных выплат акционерам, 
другим лицам, предоставившим средства в капитал, и сотрудникам, используя в качестве 
аргумента прогнозы в отношении восстановления капитала. Скорее акционеры, чем
вкладчики, должны нести бремя риска того, что такое восстановление не произойдет в 
ближайшей перспективе.
252. Для банков, которые полностью использовали свои резервные запасы капитала, 
также недопустимо пытаться осуществлять распределение капитала в качестве сигнала 
рынку о своем надежном финансовом положении. Это не только безответственно с точки 
зрения отдельного банка ставить интересы акционеров выше интересов вкладчиков, это
может поощрять другие банки следовать этой практике. В результате все банки в 
определенный момент времени могут прекратить увеличивать выплаты, когда им следует 
«консервировать» прибыль.
Опыт, накопленный в течение последнего кризиса 
253. Вопреки подходу передового опыта, описанного выше, в начале финансового 
кризиса некоторые банки продолжали выплачивать дивиденды даже несмотря на то, что 
их собственное финансовое положение и перспективы функционирования банковского 
сектора ухудшились. Большей частью такое поведение было вызвано ожиданиями, что 
сокращение выплат может восприниматься как признак ухудшения финансового 
положения. Эти действия ослабили отдельные банки и банковский сектор в целом. Еще 
раньше некоторые банки поспешили утвердить выплату дивидендов и бонусов в период, 
когда банковский сектор пребывал в неустойчивом состоянии, снижая уровень 
устойчивости отдельных банков и банковского сектора в целом, если процесс 
восстановления не окажется стабильным.
254. Чтобы обеспечить применение передового опыта банковским сектором в целом и 
исключить модель поведения банков, при которой осуществлялось бы распределение 
значительных выплат в качестве сигнала рынку об устойчивости их финансового 
положения, в то время как оно ухудшилось, Базельский Комитет подготовил 
предложение по созданию стандартов «консервации» капитала.
255. Предлагаемая система ограничит право банков, которые полностью использовали 
свои резервные запасы капитала, в отношении распределения прибыли и впоследствии 
приведет к сокращению выплат из прибыли. Такой подход приведет к повышению 
уровня устойчивости банков к негативным изменениям на рынке. Введение в действие 
этого стандарта на основе согласованных на международном уровне правил консервации 
капитала поможет повысить уровень устойчивости банковского сектора в период спада, а 
также обеспечит механизм для восстановления капитала на раннем этапе восстановления 
экономики. Сохранение банками большей части дохода в период спада обеспечивает 
условия для поддержания капитала на уровне, достаточном для обеспечения 

---

104 
непрерывности деятельности в период стресса. Такой подход поможет снизить эффект 
процикличности.
Предлагаемый подход 
256. Диапазон резервных запасов капитала, сверх минимальных требований 
достаточности регулятивного капитала и ограничения распределения капитала будут 
применяться в отношении банков, уровень капитала которых принимает значение ниже 
этого диапазона. Банки должны быть способны осуществлять нормальный бизнес, когда 
уровень их капитала будет находиться в пределах этого диапазона при понесенных
убытках. Ограничения налагаются только в отношении выплат из прибыли, но не в
отношении операций банка.
257. Ограничения в отношении выплат из прибыли, наложенные на банки, когда уровень 
их капитала попадает в указанный диапазон, будут возрастать, как только уровень 
капитала банка достигнет минимального уровня достаточности капитала. Согласно 
предлагаемому подходу ограничения, наложенные на банки с уровнем капитала на 
вершине этого диапазона, будут минимальными. Такой подход предполагает, что уровень 
капитала банков будет время от времени попадать в данный диапазон. Базельский 
Комитет не имеет намерения налагать эти ограничения при «попадании» в диапазон, 
который будет таким значительным, что коэффициент, предусмотренный диапазоном, 
будет восприниматься как новые минимальные требования достаточности капитала.
258. Таблица ниже показывает применение предлагаемого подхода с использованием
диапазонов. Числовые значения, приведенные в таблице, являются демонстрационными и 
не представляют собой принятые относительные или абсолютные значения уровней 
капитала, поскольку предложение все еще нуждается в уточнении значений. Используя 
таблицу в качестве примера, можно определить, что если банк несет убытки и капитал 
уменьшается до уровня, превышающего минимальные требования к достаточности 
капитала и равного 30% размера диапазона консервации капитала, тогда этот банк 
должен будет сохранить 80% своих доходов в следующем финансовом году (то есть, 
выплатить не более 20% в виде дивидендов, выкупа акций и бонусов). Если этот банк 
намерен осуществлять выплаты свыше ограничений, наложенных на него при данном 
режиме, у него должна быть возможность привлечь капитал от частного сектора, равный 
или превышающий ограничение той суммы, которую он намерен распределить. Это будет
обсуждаться с органом надзора данного банка в рамках процесса планирования капитала.