Базельский Комитет по банковскому надзору

2. Укрепление глобальной системы капитала 
12. Базельский Комитет повышает уровень устойчивости банковского сектора 
укреплением системы регулятивного капитала, которая опирается на три компонента 
Соглашения о капитале Базеля II. Эти реформы повышают уровень качества регулятивной 
базы капитала и расширяют систему покрытия риска капиталом. Они обеспечиваются 
таким значением левериджа, который предназначен для сдерживания чрезмерного 
дисбаланса между капиталом и активами в банковской системе и обеспечивает 
дополнительный уровень защиты при моделировании риска от ошибок измерения рисков. 
Наконец, Комитет предлагает внедрить ряд макропруденциальных элементов в систему 
достаточности капитала на покрытие рисков для того, чтобы помочь сдерживанию 
системного риска, возникающего из-за процикличности, а также из взаимосвязанности 
финансовых организаций.
(а) Повышение уровня качества, устойчивости и прозрачности капитальной 
базы банков.
 
13. Весьма важно, чтобы суммы/позиции под риском были обеспечены капиталом 
высокого качества. Как отмечалось, в рамках действующих стандартов банки могут 
держать не более 2% базового капитала (common equity) по отношению к активам, 
взвешенным по уровню риска. Более того, основные регулятивные корректировки, 
такие, например, как вычет из расчета капитала гудвила (деловой репутации) не 
затрагивают базовый капитал в рамках текущих минимальных требований к 
достаточности капитала. В результате для некоторых банков стало возможным в 
рамках действующих стандартов продемонстрировать «сильные» показатели 
достаточности капитала первого уровня при реальном ограниченном объеме 
базового капитала (common equity). Однако кризис продемонстрировал, что 
источником покрытия потерь по кредитам и списания ссуд на расходы является 
нераспределенная прибыль (часть базового капитала банков). Кризис также выявил 
несоответствия в определении капитала в разных странах, а также недостаточное 
раскрытие информации, которая позволяла бы рынку в полной мере оценить и 
сопоставить качество капитала различных организаций.
14. Таким образом, Комитет представляет для консультаций ряд мер, 
направленных на повышение качества, устойчивости и прозрачности 
регулятивного капитала. В частности, он усиливает тот компонент капитала 

---

10 
первого уровня, который в полной мере способен поглощать потери текущей 
деятельности банка, что вносит вклад в снижение уровня системного риска, 
возникающего в банковском секторе.
15. С этой целью доминирующей формой капитала первого уровня должны быть 
обыкновенные акции и нераспределенная прибыль. Этот стандарт подкрепляется 
принципами, которые могут быть использованы в отношении неакционерных 
банков для обеспечения у них сопоставимого уровня высококачественного 
капитала первого уровня. Вычеты из капитала и пруденциальные фильтры уже 
были согласованы на международном уровне и, как правило, применяются на 
уровне базового капитала к обыкновенным акциям или их эквиваленту в случае с 
неакционерными банками. Остальная часть капитала первого уровня должна 
включать в себя инструменты, являющиеся субординированными, имеющими 
полностью предоставленные на собственное усмотрение банков некумулятивные 
дивиденды или купоны, и не имеющие ни срока погашения, ни стимулов их 
погашать. Инновационные гибридные инструменты капитала с возможностью 
погашения посредством механизма повышения процентной ставки, в настоящее 
время ограниченные 15% от капитала первого уровня, будут исключены. Комитет 
произведет калибровку минимальных требований достаточности для общего 
уровня капитала, капитала первого уровня и базового капитала, являющуюся