Chapter · January 998 doi: 10. 1007/978-1-4615-6187-3 10 citations reads 2,488 author: Some of the authors of this publication are also working on these related projects

Table 10.2 

Criteria for Self-Insurance Decisions  

 

 

 

Advantages 

   

 

    

  

Disadvantages 

 

Reduce or eliminate the loading  

        

No protection against catastrophic 

     for transaction costs      

     losses 

Assume a credibility of 100%   

 

No protection against  

     to its own experience   

 

     adverse frequency 

First beneficiary of risk control measures 

Cost of technical, actuarial , 

Funds available immediately 

 

     and legal services 

Investment income through the investment  

     of premiums until they are required to  

     pay claims 

 

 

---

 

8

 

 

The Self-Insurance Decision 

 

A reasonable hypothesis is that larger firms would tend to self-insure more than 

smaller firms.  This relationship between the relative size of a firm and its policy 

on self-insurance has been established in a study conceived and sponsored in the 

United States by the National Association of Accountants. Conder and Hopkins 

(1981)  surveyed  400  companies  randomly  selected  and  the  response  rate  was 

49.5%.    The  most  important  factor  affecting  the  decision  was  found  to  be  the 

financial capacity of the firm to withstand losses (Table 10.3). 

 

They found a significant statistical evidence that firms with larger assets tend 

to have higher levels of involvement in self-insurance than smaller firms.  On the 

other hand, the other size measure, the number of employees, surprisingly, had a 

much weaker impact on involvement in self-insurance.  The results also revealed 

that the important self-insurance programs were in the transportation/public utility 

industries, followed closely by the manufacturing industries.  

 

A more recent survey of health care plans has shown an important increase 

of self-funded plans in the 1980s from 43% in 1982 to 67% in 1986.

10

 

 A 1986 

survey conducted by the firm Johnson & Higgins reported that on average self-

funded programmes represented 46% of the  decisions of the  firms.  For larger 

employers (10,000 to 20,000 employees) the percentage was 70%  and 95% of the 

Fortune 500 largest corporations have self-funded plans.

11

 

 

 

Table 10.3