Investitsion portfelning mohiyati, uni shakllantirishning maqsadlari va tamoyillari

Xalqaro portfelning afzalliklari

• 
  Xavfni kamaytirishi mumkin: Xalqaro portfelga ega bo'lish investitsiya xavfini kamaytirish uchun ishlatilishi mumkin. Agar AQShning aktsiyalari etarli darajada ishlamasa, investorning xalqaro xoldingidagi daromadlari daromadlarni pasaytirishi mumkin. Masalan, investor portfelni xorijiy va mahalliy xoldinglar o'rtasida teng taqsimlashi mumkin. Ichki portfel 10% ga pasayishi mumkin, xalqaro portfel esa 20% ga o'sishi mumkin va investorning sof foydasi 10% ni tashkil etadi. Rivojlanishni xalqaro portfelda rivojlanayotgan va rivojlanayotgan bozorlarning aktsiyalarini tanlash orqali yanada kamaytirish mumkin.
  
• 
  Valyuta ta'sirini diversifikatsiya qiladi: Investorlar xalqaro portfel uchun aktsiyalarni sotib olishganda, ular qimmatli qog'ozlar kotirovka qilinadigan valyutalarni ham samarali sotib olishadi. Misol uchun, agar investor London fond birjasida qayd qilingan aktsiyalarini sotib olsa, ushbu aktsiya qiymati Britaniya funti bilan ko'tarilib tushishi mumkin. Agar AQSh dollari tushib qolsa, investorning xalqaro portfeli valyuta tebranishlarini neytrallashtirishga yordam beradi.
  
• 
  Bozor aylanish vaqtini belgilash: Xalqaro portfelga ega investor turli mamlakatlarning bozor tsikllaridan foydalanishi mumkin. Masalan, investor AQSh zaxiralari va AQSh dollari oshirib yuborilganiga ishonishi mumkin va Lotin Amerikasi va Osiyo kabi rivojlanayotgan mintaqalarda sarmoyalar oqimi va tovarlarga bo'lgan talabdan foyda ko'radi.
  

Xalqaro portfel cheklovlari
Siyosiy va iqtisodiy xavf: Ko'plab rivojlanayotgan mamlakatlarda AQShning siyosiy va iqtisodiy barqarorligi bir xil emas. Bu ko'pgina investorlar toqat qila olmaydigan darajada xavfni oshiradi. Masalan, rivojlanayotgan mamlakatda siyosiy to'ntarish natijasida uning fond bozori 40 foizga pasayishiga olib kelishi mumkin.
Tranzaktsion xarajatlarning oshishi: Investorlar odatda xalqaro aktsiyalarni sotib olish va sotishda ko'proq komissiya va vositachilik haqini to'lashadi, bu ularning umumiy daromadlarini kamaytiradi. Soliqlar, davlat bojlari, yig'imlar va birja to'lovlari qo'shimcha daromadlarni yanada kuchaytiradigan to'lovlarni ham to'lashi kerak bo'lishi mumkin. Ushbu xarajatlarning aksariyati ETF yoki o'zaro fondlar yordamida xalqaro portfelga kirish natijasida sezilarli darajada kamaytirilishi yoki yo'q qilinishi mumkin.
Xalqaro portfel investitsiyalari harakatini hisobga olish maqsadida to’lov balansida quyidagi kategoriyalar qabul qilingan:

• 
  Nota (qarz majburiyati) (note) - qisqa muddatli (3-6 oy) pulli dastak bo’lib, bank bilan kelishuv asosida qarz oluvchining o’z nomiga chiqariladi, bozorda joylashtirilishi kafolatlanadi va sotilmagan notalar sotib olinadi, rezerv kreditlar bilan ta’minlanadi. Keng tarqalgan notalar – Yevronotalardir.
  
• 
  Optsion (option)- shartnoma (qimmatbaho qog’oz) bo’lib, xaridorga ma’lum bir qimmatbaho qog’oz yoki tovarni belgilangan muddatdan so’ng yoki ma’lum bir davr ichida qat’iy belgilangan narxlarda sotib olish yoki sotish huquqini beradi.
  

Optsion xaridori uning egasiga yuqorida qayd etilgan huquqlarni sotishi evaziga mukofot pulini to’laydi.

• 
  Varrant (warrant) – optsionning bir turi bo’lib, egasiga belgilangan muddat ichida emitentdan imtiyozli sharoitda ma’lum bir miqdordagi aksiyalarni sotib olish imkonini beradi.
  
•