Investitsion portfelning mohiyati, uni shakllantirishning maqsadlari va tamoyillari

Belgilar	Bevosita investitsiyalar
Portfel investitsiyalar
Kapital chiqarishdan asosiy maqsad	Xorijiy firma ustidan nazorat o’rnatish	Yuqori foyda olish
Maqsadga erishish yo’llari	Xorijda ishlab chiqarishni tashkil etish va olib borish	Xorijiy qimmatbaho qog’ozlarini sotib olish
Maqsadga erishish usullari	a) xorijiy firmaga to’liq egalik qilish b) aksiyalar nazorat paketini sotib olish (XVJ nizomiga binoan kompaniya aksioner kapitalining 25%dan kam bo’lmasligi kerak)	Xorijiy firma aksioner kapitalining 25%dan (AQSH, Yaponiya, Germaniyada 10%dan) kamini sotib olish
Daromad shakllari	Tadbirkorlik faoliyati foydasi, dividendlar	Dividendlar, foizlar

⁴
1-jadval Bevosita va portfel investitsiyalar o’rtasidagi farqlar

QIMMATLI QOG'OZLARNI TAHLIL QILISH MEXANIZMI
Xavfsizlik investitsiyalari to'g'risida qaror qabul qilish uchun bir nechta baholash mexanizmlari mavjud.
Asosiy tahlil-kompaniyaning hozirgi, moliyaviy va iqtisodiy holati, shuningdek uning kelajakdagi rivojlanish istiqbollari. Avvalo, siz moliyaviy hisobotlarni topishingiz kerak, odatda, u kompaniyaning veb-saytida joylashtirilgan va uni diqqat bilan o'rganib chiqadi. Ushbu qadam kompaniyaning tahlilida eng muhim hisoblanadi va uni e'tiborsiz qoldirib, siz kompaniyadagi narsalarning aslida qanday ekanligini ko'rmaysiz. Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilib, mahsulot yoki xizmatlarni sotish darajasi, kompaniyaning moliyalashtirilishi, olingan daromad tarixi va boshqa muhim narsalarni aniqlash imkoniyatiga ega bo'lishingiz kerak.
Ushbu tahlil kompaniyaning iqtisodiy ahvolini o'tgan davrlardagi daromadlar to'g'risidagi ma'lumotlar, u ishlayotgan iqtisodiy sohani baholash, shuningdek, umuman iqtisodiyotning holati va istiqbollari asosida baholash imkonini beradi.
Kompaniyaning iqtisodiy holatini baholash uchun bir necha usullar qo'llaniladi. Ulardan biri bozor stavkalari usuli deb ataladi. Uning mohiyati kompaniyaning asosiy moliyaviy xususiyatlarini aniqlaydigan ko'rsatkichlar majmuasidan foydalanishdir.
Kompaniya ishlaydigan sohani baholash muhim omil hisoblanadi. Shuning uchun, bunga e'tibor berish kerak. Qimmatli qog'ozlar narxi ushbu sohani rivojlantirish istiqbollariga qarab o'zgarishi mumkin. Masalan, yaqinda neft va gaz sanoati eng istiqbolli sanoat sohalaridan biriga aylandi. Shaklda ko'rsatilgan ushbu sohada faoliyat ko'rsatayotgan kompaniyalarning aktsiyalar bahosining o'sishiga qarab nimani hukm (1-rasm) qilish mumkin.

А) B)
1-rasm: Gazprom (A) va Lukoyl (B)
Bundan tashqari, mamlakat iqtisodiyotini rivojlantirishda umumiy tendentsiyalarni kuzatish kerak. Iqtisodiy o'sishning asosiy ko'rsatkichi yalpi milliy mahsulot (YAIM) hisoblanadi. Qaysi ma'lum bir davr uchun faoliyat natijalarini ko'rsatadi. Yana bir ko'rsatkich inflyatsiya hisoblanadi. Inflyatsiya yuqori darajada bo'lsa, kompaniyalar xarajatlari kompaniya o'z mahsulotlari narxini ko'tarishdan ko'ra tezroq o'sib boradi, natijada kompaniya daromadlari kamayadi.
Shunday qilib, asosiy tahlilning tuzilishi quyidagi shaklga ega: miqdoriy ko'rsatkichlarda ifodalangan ma'lumotlar; uni qayta ishlash qoidasi; asosiy aktivning qiymatini prognoz qilish. Asosiy tahlilchilar, ular Real sektor korxonalarining qiyosiy ko'rsatkichlari yoki bozordagi o'rtacha ko'rsatkichlarga nisbatan fond bozori tomonidan baholanmagan aktivlarni sotib olishadi.
Texnik tahlil-grafik tasvir orqali bozor dinamikasini o'rganishdir. Bunday tahlil maqsadi narx harakati keyingi o'zgarishlar bashorat qilish hisoblanadi. Texnik tahlil bozor narx siyosati, uning dinamikasi oladi. Shu bilan birga, uchta bozor omili qo'llaniladi: agar muddatli shartnomalar bozori haqida gapiradigan bo'lsak, narxlar, hajm va ochiq pozitsiyalar. Eng muhimi, narx yo'nalishi harakati to'g'riligini aniqlash va bu erda eng kichik tafsilotni yo'qotmasdan bozorning barcha harakatlarini hisobga olish muhimdir.