Investitsion portfelning mohiyati, uni shakllantirishning maqsadlari va tamoyillari

TO'G'RIDAN-TO'G'RI VA PORTFEL INVESTITSIYALARINI ANIQLASH VA ULARNING FARQI
To'g'ridan-to'g'ri investitsiya - bu ma'lum bir korxonaning asosiy vositalarini yaratishni (yaratish yoki ko'paytirish) moliyalashtirish. Ushbu turdagi investitsiyalar uchun xos bo'lgan odatiy vaziyat: rentabellikni oshirish muammosini strategik ravishda hal qila oladigan uskunalar sotib olish uchun kompaniyaga pul kerak. Korxona rahbariyati moliyaviy ishtirok etish to'g'risidagi taklif bilan shaxsga (jismoniy yoki yuridik) murojaat qiladi. Talab qilingan mablag'larni o'zlashtirish uchun batafsil jadval bilan investorning investitsiya qilishdan qanday foyda olishini tavsiflaydigan biznes-rejani namoyish etadi. Nazorat va hamkorlik shartlari muhokama qilinadi.
Portfel investitsiyalari korxonaning moliyaviy aktivlarini ko'paytirish maqsadida uning aylanmasiga pul mablag'larini kiritishni anglatadi. Bunday holda, biz iqtisodiy faoliyatni boshqarish haqida gaplashmaymiz. Investor daromadlilik darajasi, ya'ni investitsiya qilingan pul birligiga yoki bitta aktsiyaga tushadigan daromad darajasi bilan qiziqadi.
O'xshashlik, avvalambor, har bir investitsiyaning maqsadi - mavjud mablag'lardan samarali foydalanishning mohiyatida namoyon bo'ladi. Ham ichki, ham xorijiy investitsiyalar ushbu qoidaga bo'ysunadi.
Xorijiy portfel investitsiyalari qabul qiluvchi mamlakatga bo'lgan umumiy ishonchni anglatadi. Aktsiyalar paketining nisbatan kichik ulushlari korxonani boshqarishga aralashishga imkon bermagani uchun, moliyachi ularni sotib olgan holda, investitsiyalarining barqarorligi va ishonchliligiga umid qiladi. Umuman olganda, kapitalning kirib kelishi milliy iqtisodiyot uchun foydalidir va yaxshi sarmoyaviy muhitni tasdiqlaydi. Xuddi shu fikr to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalarga nisbatan qo'llaniladi. Korxonaning aktsiyalarini sotib olayotgan chet el fuqarosi uning mablag'lari davlat tomonidan himoyalanganligi va qonunchilik barqaror ekanligiga ishonchning minimal darajasiga ega bo'lishi kerak. Aks holda, sotib olish, ob'ektni boshqarishda faol ishtirok etgan va buning uchun zarur ko'nikmalarga ega bo'lsa ham, yo'qotishlarga olib kelishi mumkin. Ba'zi hollarda, o'xshashlik mezoni aktivlarni (ishlab chiqarish yoki moliyaviy) sotib olish usuli bo'lishi mumkin. Bu to'g'ridan-to'g'ri qimmatli qog'ozlar emitentidan yoki bilvosita fond birjasida yoki uchinchi tomon bilan ikkilamchi bozorda amalga oshirilishi mumkin. Bundan tashqari, bu muhim ahamiyatga ega bo'lgan aktsiyalarni sotish joyi emas, balki ushbu operatsiyaning maqsadi. Agar moliyachi boshqaruvni boshqarish huquqini olishni istasa, u kompaniyani turli xil egalardan "qismlarga" sotib oladi. Portfel investorining aksiyalarni kimdan sotib olishiga umuman befarq - u faqat ularning iqtisodiy ko'rsatkichlari bilan qiziqadi.
Umumiylik ma'lum bir mahsulot, ya'ni qimmatli qog'ozlar tabiatida kuzatiladi. Ular portfelning bir qismi yoki to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalarning bir qismi bo'lishidan qat'i nazar, ular muayyan vaziyatlarda spekulyatsiya qilinishi yoki sotilishi mumkin.