Investitsion portfelning mohiyati, uni shakllantirishning maqsadlari va tamoyillari

Qaytish xavfi-investor uchun zarar xavfi emitent tufayli joriy bozor foiz yuqorida ularga foiz to'lovlari belgilangan darajada ortiqcha uchun qaytarib rishtalarini bekor taqdirda.
Siyosiy, ijtimoiy, iqtisodiy va h.k. xatarlar - investor bo'lgan mamlakatga nisbatan dushmanlik bilan munosabatda bo'lgan, barqaror ijtimoiy va iqtisodiy mavqega ega bo'lgan mamlakatlar yurisdiktsiyasida joylashgan korxonalarning qimmatli qog'ozlariga investitsiya kiritish. Xususan, siyosiy xavf-siyosiy tizimning o'zgarishi, jamiyatdagi siyosiy kuchlarni joylashtirish, siyosiy beqarorlik tufayli moliyaviy yo'qotish xavfi.
Mintaqaviy xavf-ayniqsa, mono-ishlab chiqarish hududlariga xos bo'lgan xavf. Shunday qilib, 80 boshida Texas va Oklahoma (gaz va neft qazib olish) davlatlari iqtisodiyoti neft va gaz narxlarining pasayishi bilan bog'liq qiyinchiliklarga duch keldi. Bir necha yirik mintaqaviy banklar bankrotlikka uchradi. Albatta, ushbu tumanlar iqtisodiyotining qimmatli qog'ozlariga o'z mablag'larini investitsiya qilgan investorlar katta zarar ko'rdi.
Hokimiyat inqirozi davrida ayrim hududlarning siyosiy va iqtisodiy bo'linishi tufayli mintaqaviy xatarlar yuzaga kelishi mumkin. Mintaqaviy xavflarning yuqori darajasi, shuningdek, bir qator tumanlar iqtisodiyotining mazlum holati bilan bog'liq.
Sanoat xavfi - alohida sanoatning o'ziga xos xususiyati bilan bog'liq xavf. Ushbu turdagi xavf-xatarlardan kelib chiqqan holda, barcha tarmoqlar tsiklik o'zgarishlarga duch keladigan, o'lik, barqaror, tez o'sib boradigan bo'linadi.
Korxonaning xavfi (moliyaviy va moliyaviy bo'lmagan) - sanoatga o'xshash va ko'p jihatdan undan olingan xavf. Shu bilan birga, korxonaning xatti-harakati xavflarning o'zgarishiga hissa qo'shadi. Bu kengaytirish, universalizatsiya strategiyasini izlamaydigan konservativ korxona bo'lishi mumkin va bozorda bir yoki bir nechta joyni egallab, o'z ishlarining maksimal ixtisoslashuvidan, yuqori sifatli mahsulot (xizmatlar) va barqaror mijozlardan barcha foyda olishni afzal ko'radi. Xavfning boshqa darajasi agressiv korxonaning qimmatli qog'ozlariga xos bo'ladi, ehtimol yangi tashkil etilgan. Va nihoyat, korxonaning xatti-harakati agressiv va konservativ xatti-harakatlarni birlashtirishga imkon beradigan moderatsiyaga xos bo'lishi mumkin.
Korxonaning xavfi O’zbekiston fond bozorida katta ahamiyatga ega (ko'plab korxonalar yo'qotishadi, emitentlar orasida yangi korxonalarning ulushi katta, 60-80% odatda omon qolmaydi). Korxonalar xavfi firibgarlik xavfini o'z ichiga oladi (soxta korxonalar yaratish, aholi mablag'larini qalbaki jalb qilish uchun kompaniyalar, spekulyativ o'yin oshirish uchun aksiyadorlik jamiyatlari).