Investitsion portfelning mohiyati, uni shakllantirishning maqsadlari va tamoyillari

Qimmatli qog'ozlarning investitsiya portfeli. Qimmatli qog'ozlarning investitsiya portfeli deganda odatda investorning strategik maqsadiga erishish uchun shakllantirilgan jismoniy yoki yuridik shaxsga tegishli qimmatli qog'ozlar tushuniladi.
Qimmatli qog'ozlar portfeli, qoida tariqasida, turli xil qimmatli qog'ozlar: aktsiyalar (oddiy va imtiyozli), obligatsiyalar, shuningdek hosilaviy qimmatli qog'ozlardan shakllanadi. Hosil bo'lgan qimmatli qog'ozlarga kafilliklar, optsionlar, ekspeditorlar, fyucherslar, huquqlar kiradi.
Ta'sis etilgan qimmatli qog'ozlarning investitsion xususiyatlariga qarab portfelning uch turi ajratiladi:

• 
  1) o'sish portfeli;
  
• 
  2) daromad portfeli;
  
• 
  3) o'sish va daromad portfeli.
  

O'sish portfeli ularning aktsiyalar almashinuv qiymati oshishi taxmin qilinayotgan kompaniyalar aktsiyalaridan shakllantiriladi.
Ushbu turdagi portfelning maqsadi dividendlar olish bilan birga portfelning bozor qiymatini oshirishdir. Biroq, dividend to'lovlari to'liq hajmda amalga oshiriladi, shuning uchun bu guruhga kiritilgan portfel turlarini aniqlaydigan portfelga kiritilgan aktsiyalar yig'indisining bozor narxining o'sish sur'ati.
O'sish portfelining uchta kichik turi mavjud:

• 
  1) Agressiv o'sish portfeli;
  
• 
  2) konservativ o'sish portfeli;
  
• 
  3) o'rtacha o'sish portfeli.
  

Agressiv o'sish portfeli kapital daromadlarini maksimal darajada oshirishga qaratilgan. Ushbu turdagi portfel tarkibiga tez rivojlanayotgan yosh kompaniyalarning aktsiyalari kiradi. Ushbu turdagi portfelga sarmoya kiritish juda xavfli, ammo ayni paytda ular eng yuqori daromad keltirishi mumkin.
Konservativ o'sish portfeli ushbu guruh portfellari orasida eng kam xavfli hisoblanadi. U asosan bozor qiymatining past, ammo barqaror o'sishi bilan tavsiflanadigan yirik taniqli kompaniyalarning aktsiyalaridan iborat.
O'rtacha o'sish portfeli - bu tajovuzkor va konservativ o'sish portfelining investitsion xususiyatlarining yig'indisi. Ushbu portfel tarkibiga ishonchli uzoq muddatli qimmatli qog'ozlar bilan bir qatorda tarkibi vaqti-vaqti bilan yangilanadigan xavfli aktsionerlik vositalari ham kiritilgan. Shu bilan birga, kapitalning o'rtacha o'sishi va investitsiya xavfining o'rtacha darajasi ta'minlanadi. Ishonchlilik konservativ o'sishning qimmatli qog'ozlari, rentabellik esa agressiv o'sishning qimmatli qog'ozlari bilan ta'minlanadi. Portfelning bu turi eng keng tarqalgan portfel modelidir va yuqori xavfga moyil bo'lmagan investorlar orasida juda mashhur.