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2. A Brief Historical Background of Agricultural Policy and Growth 

Indian  agriculture  has  undergone  a  substantial  change  in  the  institutional  setting  over 

the  period.  India  inherited  a  traditional,  non-capitalist  and  semi-feudal  structure  of 

agriculture from the colonial rule on the eve of Independence. The major policy reform 

that  was  first  mooted  for  the  sector  was  abolition  of  intermediates,  like  Zamindars, 

Jagirdars,  etc.  This  measure  brought  a  substantial  increase  in  land  under  cultivation 

during  the  1950s,  which  became  the  chief  source  of  growth  of  the  sector  during  the 

period.  Of  course,  a  land  consolidation  and  modernization  program  under  the 

Community  Development  Programme  was  also  undertaken  in  the  1960s.  However, 

Indian  agriculture  decelerated  towards  the  1960s  and  the  country  was  in  midst  of 

successive famines and food grain shortage. The major policy change that was mooted 

to  push  agriculture  to  a  higher  growth  path  was  the  Green  Revolution  Programme  in 

1965–66  (Dantwala,  1986).  During  the  1970s,  tenancy  laws  were  enacted  to  provide 

security  of  tenancy,  regulation  of  rent  and  conferring  ownership  rights  on  cultivating 

tenants,  albeit  with  limited  success  (Rudra,  1978).  Nevertheless,  these  institutional 

factors mark a turning point in the history of Indian agriculture with a rate of growth of 

almost  2.8  per  cent  during  1950–51  to  1964–65  (pre-Green  Revolution  period) 

compared  to  less  than  0.5  per  cent  per  annum  during  1904–05  to  1944–45  (Bhalla, 

1988). Since the mid 1960s, the Green Revolution strategy meant a policy shift from an 

emphasis  on  institutional  to  technological  change  with  the  input-intensive  seed 

fertilizer–water-technology  along  with  credit  and  market  support.  The  Green 

Revolution,  which  was  successfully  adopted  everywhere  by  the  mid-1970s,  is  widely 

held  responsible  in  improving  the  food  grain  economy  to  achieve  a  long-cherished 

dream  of  self-sufficiency,  ending  import  dependence.  With  the  Green  Revolution 

period,  the  agricultural  sector  grew  at  3.2  per  cent  during  1965–1966  to  1975–1976. 

The decade of the 80s is supposed to be the golden period in Indian agriculture, where 

the improvements in yield on the one hand and tremendous rates of public and private 

investments  on  the  other  pushed  agricultural  growth  to  an  average  growth  of  3.8  per 

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Behera, D.K.     Employment Potential In Indian Agriculture: An Econometric Investigation 

 

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cent.  Despite  the  cost  of  fiscal  burden,  the  impressive  agricultural  growth  certainly 

played  a  complementary  role  to  the  manufacturing  and  service  sector  growth  to  push 

the GDP beyond the plan target of 5.5 per cent. 

The  post-1991  economic  reforms,  however,  did  not  target  agriculture  directly,  but 

nonetheless, it received the impact indirectly from the macroeconomic policy and other 

institutional reforms (Chand et al., (2007)). The deflationary policies aimed at reducing 

aggregate  demand  and  fiscal  deficit  led  to  the  slowing  down  of  public  investment  in 

agriculture  (Chand,  2005),  reduced  the  availability  of  institutional  credit  (Shetty, 

2006),  reduced  the  subsidies  and  market  support.  This  increased  cost  of  production, 

deteriorating terms of trade (Rao and Gulati, 2005), leading to increased indebtedness 

and  market risk. The  net  effect is a marked slow-down in the agricultural growth rate 

and a rapid decline of its share in the GDP. Brief periods of improved terms of trade in 

the  initial  years,  and  a  substantial  hike  in  minimum  support  prices  given  by  the 

government,  did  not  succeed  in  outweighing  the  effects  of  the  deflationary  measure 

adopted  to  sustain  the  growth  (Rao,  2005).  As  a  result,  the  post-reforms  growth  rate 

has declined to 2.9 per cent during 1991–00 and further to 2.1 per cent during 2000–09.