Microsoft Word A16-2-10-Behera-1-In-16-02-03-Agri doc

Determinants of Unorganized Agricultural Sector 

By  putting  Keynesian  view  on  determining  employment  in  the  sector  in  an  equation 

format, 

Ln(E

UA

) = F [Ln(Y

UA

)]                                           …………………………..(2) 

)

,

),

/

(

,

,

,

,

,

,

,

(

)

1

( 



t

unorg

PVT

PUB

unorg

unorg

UA

Y

AGTOT

L

K

GCF

GCEF

LP

NAY

ELCTRCTY

HYVPRP

RI

F

Y

…… (3) 

Where, 

RI  =  Rainfall  index  which  is  constructed  by  taking  the  simple  average  of  normal 

rainfall at the all-India level for the last five years. 

ELCTRCTY = Electricity used in agricultural sector. 

NAY = Non-Agricultural Output, that is, addition of industrial and services output. 

HYVPRP  =  Proportion  of  area  under  High  Yielding  Varieties,  is  the  ratio  of  High 

Yielding Varieties to Gross Sown Area. 

NAY = Non-Agricultural Output which is addition of industry and services output. 

Y

t-1

 = last year’s Output of the agriculture. 

LP = Labour Productivity which is defined as output per each labour unit. 

GCF

PUB

 = Gross Capital Formation in Public Agricultural Sector. 

GCF

PVT

 = Gross Capital Formation in Private Agricultural Sector. 

K/L = Capital–Labour ratio. 

ATOT = Agricultural Terms of Trade, that is, value of export to value of import. 

Given  this  argument,  one  would  expect  each  variable  to  have  a  significant  effect  on 

employment in the sector.