Microsoft Word A16-2-10-Behera-1-In-16-02-03-Agri doc

4. Model Specification, Data and Results 

Considering  Keynesian  theoretical  explanation  about  the  change  in  the  employment 

which  depends  on  expected  output  or  change  in  output,  the  agricultural  employment 

will be influenced by the volume of agricultural output. That volume of output will be 

determined through the equilibrium mechanism of supply of and demand for output in 

the  market.  It  means  that  the  employment  in  agricultural  sector  will  be  directly 

influenced  by  the  market  equilibrium  mechanism  of  output.  This  framework  is 

presented in the following: 

Let Y

A

 is agricultural output and E

A

 is agricultural employment. 

Y

A

 = Y

OA

 + Y

UA

, and E

A

 = E

OA

 + E

UA

 ……………………..(1) 

where OA = organized agricultural sector, UA = unorganized agricultural sector. 

As  we  know  that  the  organized  sector’s  share  of  employment  in  agriculture  is 

insignificant with less than 1 per cent share in output; hence it is not really needed very 

much. 

 

 

---

Behera, D.K.     Employment Potential In Indian Agriculture: An Econometric Investigation 

 

135