Microsoft Word A16-2-10-Behera-1-In-16-02-03-Agri doc

(rates of growth in percentage, elasticity and shares) 

Year 

1983 

to 

1993-94 

1993-94 

to 

1999-00 

1999-00 

to 

2004-05 

2004-05 

to 

2009-10 

1993-94 

to 

2009-10 

1983 

to 

2009-10 

GDP 

(rate)

 

3.76 

3.31 

1.59 

3.05 

2.69 

3.10 

Employment 

(rate)

 

1.34 

0.1 

1.47 

-1.72 

-0.05 

0.51 

Labour Productivity 

(rate)

 

2.42 

3.21 

0.12 

4.77 

2.74 

2.59 

Capital-Labour Ratio 

(rate)

 

0.73 

1.88 

1.94 

15.21 

5.89 

3.88 

Elasticity  

Labour/GDP

 

0.36 

0.03 

0.92 

-0.56 

-0.02 

0.16 

Public 

31.7 

17.3 

22.5 

18.8 

Investment share 

Private 

68.3 

82.7 

87.5 

81.2 

 

 

Source: Same as for Figure 1. 

In terms of productivity, we observe that the rate of growth of productivity in the sector 

has increased from 2.42 per cent in the pre-reform period to 2.74 per cent in the post-

reform period. However, during the first decade of the post-reform period from 1993–

00,  the  productivity  grew  at  an  impressive  rate  of  3.21  per  cent  per  annum  but 

drastically fell  down to 0.12 per cent in 2004–05 and again increased in 2009–10 at a 

rate  of  4.77  per  cent.  On  the  other  hand,  during  1993–00,  employment  growth  came 

down  and  increased  significantly  during  1999–05,  but  latter  on  it  showed  a  negative 

trend  during  2004–09  suggesting  a  negative  relationship.  Such  a  trade-off  between 

productivity  and  employment  is  influenced  by  capital  in  terms  of  investment  and 

technology. 

The  major problem  in the Indian agricultural sector is lack  of adequate investment  or 

capital  formation.  Private  investments  are  needed  by  individual  farmers  to  meet  the 

expenses on irrigation, land development, machinery, etc. Public investment is needed 

to  build  rural  infrastructure  like  canals,  dams,  roads  and  electricity,  research  and 

extension,  market  yards,  storage  space,  transport  facilities,  etc.  It  is  believed  that  the 

two  have  great  complementarities  in  the  sector.  These  factors  would  increase 

productivity  and  strengthen  the  agricultural  sector.  The  trends  in  the  share  of  public 

investment in the total investment in agriculture show that it has come down from 68.3 

per  cent  in  1993–94  to  18.8  per  cent  during  2009–10  (see  Table  2).  The  private 

investment  share  in  total  agricultural  investment  had  increased  from  53  per  cent  in 

1983 to 83 per cent  in 1999–00, but declined to 77.5 per cent  in 2004–05 and 71 per 

cent in 2009–10. 

In  terms  of  technology,  which  can  displace  labour  by  adding  an  extra  unit  of  capital 

into the sector, the post-reform phase has shown a substantial increase in technology at 

a rate of 5.89 per cent over 0.73 per cent in the pre-reform period. Such a steady rise in 

the  capital–labour  ratio  suggests  a  labour-displacing  capital  intensive  technological 

progress taking place in the sector. 

Employment elasticity for the period 1983–10, which is a useful measure in economic 

analysis  that  indicates  the  rate  of  employment  creation  from  a  growth  of  output  in 

---

Behera, D.K.     Employment Potential In Indian Agriculture: An Econometric Investigation 

 

133 

agriculture,  was  0.16.  Compared  to  the  pre-reform  period,  the  employment  elasticity 

has come down from 0.36 to a negative of 0.02 in the post-reform period. 

Overall,  it  is  found  that  agricultural  employment  in  the  post-reform  period  has  been 

more responsive to growth than to investment. But investment has been more growth-

promoting  and  less  employment-generating.  This  suggests  that  production  conditions 

in agriculture are under change in the long run, which gives some clues for the slower 

generation of employment.