Risk Management in Banks

Pillar III: Market Discipline 

The  purpose  of  Pillar  III-  Market  Discipline  is  to  complement  the  minimum  capital 

requirement  (P1)  and  the  supervisory  review  process  (P2).  Pillar  III  provides  disclosure 

requirements  for  banks.  These  disclosures  will  allow  market  participants  to  assess  key 

information  and  thereby  make  informed  decision  about  a  bank.  The  disclosure  is 

generally made on semi annual basis. However, qualitative disclosures related to policies, 

systems etc. are made on annual basis while critical information related to Tier I capital, 

capital ratios and their components may be published quarterly. 

BASEL III 

The economic slowdown of 2008 revealed that risk containing measures were not 

enough  to  enable  the  banks  in  absorbing  shocks  arising  from  financial  and  economic 

stress.  Thus,  to  improve  the  ability  of  banks  to  withstand  the  economic  and  financial 

stress,  Basel  III  guidelines  were  issued  in  December  2010.  BASEL  III  is  only  a 

continuation  of  effort  initiated  by  the  Basel  Committee  on  Banking  Supervision  to 

enhance the banking regulatory  framework under BASEL  I and BASEL  II.   This latest 

Accord  now  seeks  to  improve  the  banking  sector's  ability  to  deal  with  financial  and 

economic  stress,  improve  risk  management  and  strengthen  the  banks'  transparency.  The 

basic structure of BASEL III remains unchanged with three mutually reinforcing pillars.