Risk Management in Banks

 

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Introduction 

As  banks  no  longer  operate  in  a  protected  and  regulated  environment,  there  is  an 

imperative  need  for  them  to  develop  and  improve  their  capability  to  understand  the 

changes in their economic environment and other circumstances having a critical bearing 

on their business activities. Risk is the potentiality of the events expected or unexpected 

to  have  an  adverse  affect  on  the  earnings  of  the  financial  institution  and  the  risk 

management  is  the  process  of  identifying,  measuring,  monitoring  and  controlling  risk. 

The  risk  arises  due  to  uncertainties  which  in  turn  arise  due  to  changes  taking  place  in 

prevailing economic, social and political environment and due to lack of non-availability 

of  the  information  concerning  such  changes.  Globalization,  privatization  and 

liberalization have opened upon new methods of financial transaction where risk level is 

very  high.  Each  transaction  taken  by  bank  changes  the  risk  profile  of  the  bank.  Hence, 

providing real time risk information is one of the key challenges of the risk management 

exercise.  In  the  process  of  financial  intermediation,  banks  are  exposed  to  severe 

competition  and  hence  are  compelled  to  encounter  various  types  of  financial  and  non-

financial risks.