Risk Management in Banks

3.  Operational  Risk:  It  is  the  risk  of  loss  resulting  from  inadequate  or  failed  internal 

processes,  people  and  systems  or  from  external  events.  Strategic  risk  is  the  risk  arising 

from  adverse  business  decisions,  improper  implementation  of  decisions  or  lack  of 

responsiveness to industry changes. 

Management of Risk 

Risk  management  is  a  comprehensive  process  adopted  by  an  organization  that  seeks  to 

minimize the adverse effects it is exposed to due to various factors- economic, political or 

environmental, some of them inherent to the business, other unforeseen and unexpected. 

Present  paper  seeks  to  identify  various  risks  faced  by  the  banking  industry  and  the 

process to identify and measure the risk and the provisions made to minimize them. 

The asset liability management (ALM) is a part of the overall risk management system in 

the  banks.  It  implies  examination  of  all  assets  and  liabilities  simultaneously  on  a 

continuous basis with a view to ensuring a proper balance between fund mobilization and 

their  deployment  with  respect  to  their  (a)  maturity  profiles  (b)  cost  (c)  yield  (d)  risk 

exposure etc. 

 

---

Management of risk involves the following process: